От инвесткомпании до технологической экосистемы – об успехе Freedom Holding A− A= A+

Хорошо известный в нашем регионе Freedom Finance стартовал 15 лет назад как брокерская компания. Сейчас, пройдя большой путь развития и превратившись во Freedom Holding Corp. со своими акциями на американской бирже NASDAQ, компа-ния стала намного больше, чем просто инвестиционный бизнес.

В ноябре совет директоров холдинга провел стратегическую сессию, где все структуры наметили планы на пять лет вперед и определили вектор на развитие синергии между друг другом. Из чего сейчас состоит экосистема Freedom и в чем ее точки роста?

Масштаб

Сегодня Freedom Holding представлен в 16 странах. За 4 года на бирже США его акции выросли почти в 6 раз, капитализация – около $5 млрд. Число клиентов по всему миру – более 434 тысяч. Основной бизнес находится в Казахстане. Здесь выстроена целая сеть компаний из двух брокеров, банка, телекома, платежной системы, двух страховых и еще нескольких lifestyle-сервисов. На эту страну приходится более половины всех доходов группы. Рассмотрим внимательней каждый элемент.

Freedom Bank

Это ядро всей экосистемы. За 2,5 года он вышел с 20-го места в топ-8 крупнейших банков Казахстана, благодаря таким продуктам, как цифровая ипотека и цифровой автокредит. Его активы выросли с $196 млн до $4,4 млрд.

Банк уже лидер по выданной ипотеке (более 14 тыс. займов на $488,8 млн). Цифровизация помогла сократить расходы на финансирование одного ипотечного займа до $220, в то время как в США банки тратят в 50 раз больше – до $10600 на одного заемщика. Глава холдинга Тимур Турлов говорит, что сегодняшний банкинг и его функции невозможно было представить банкам пару десятилетий назад. «Услуги становятся более разнообразными, насыщенными, мы быстрее оцениваем риск клиентов и заемщиков, мы не грузим клиентов большим количеством документов, мы экономим их время и время наших сотрудников, автоматизируя все самые рутинные процессы». В планах – запуск супер-приложения, которое объединит финансовые и нефинансовые продукты, услуги путем интеграции всех компаний, входящих в Freedom Holding Corp.

В 2023 году банк начал кредитовать малый и средний бизнес. Спрос большой, поэтому холдинг намерен докапитализировать банк. Freedom Bank за 2 квартал 2024 финансового года (с июля по сентябрь 2023-го) заработал $167 млн, плюс $115,8 млн за первый квартал. Число клиентов банка уже около 1 млн, к 2026 году ожидается рост до 6,5 млн.

Freedom Broker

Включает двух брокеров в Казахстане. Выручка за 2 квартал: Freedom Finance Global (работает по международному праву, доступ к мировым биржам NASDAQ, NYSE, London Stock Exchange и др, возможность торговать нерезидентам) принес $86 млн, АО «Фридом Финанс» (на казахстанских биржах) – $35 млн. Число клиентов более 220 тыс., по стратегическим планам – достижение почти 1 млн к 2026 году. Приход брокера «Фридом» в Казахстан в 2012 году значимо изменил инвестиционную среду здесь и посодействовал сильному развитию фондовых рынков, улучшению условий регулирования. Через Global сейчас, в том числе, торгуют нерезиденты, с соблюдением комплаенс-политики по санкциям и тд. Из ближайших новостей – FFG уже подготовил доступ к торговле фьючерсами и опционами.

Tradernet

Брокеры работают на собственной торговой платформе, которая действует на 16 языках и имеет мультиязычную поддержку. В Tradernet используется AI («artificial intelligence» – искусственный интеллект), с его помощью генерируется описание компаний, сравниваются конкуренты, оценивается характер новостей по эмитентам. Весь функционал для инвесторов доступен в удобном интерфейсе: продать/купить акции или фонды, поучаствовать в IPO, видеть ситуацию по счетам и остаткам средств. За месяц в платформе обрабатывается 43 млн торговых поручений. Скоро будет запущен FreedomChat, в котором можно будет общаться, пересылать друг другу деньги и акции. Каждый день «Трейдернетом» пользуются 40 тыс. клиентов, каждый месяц – около 400 тысяч. У платформы есть два собственных дата-центра в Европе.

Freedom Pay

Это платежная система, которая работает сегодня в Казахстане, Узбекистане и Кыргызстане. Более 900 компаний используют ее, чтобы давать своим клиентам удобные платежные решения. Freedom Pay продолжает развиваться, планируется запуск собственного процессинга в полном формате и создание альтернативных транзакционных сервисов.

Freedom Insurance и Freedom Life

Две страховые компании, выручка которых за 2 квартал составила в целом около $81 млн. Клиенты Freedom Bank, берущие ипотеку/кредит на авто, могут сразу подключить страховку онлайн. Freedom Life занимается страхованием жизни, выдача полисов полностью оцифрована, доля от рынка страны сегодня около 16%. В планах – нарастить долю до 30% через пять лет. Freedom Insurance работает в сегменте автокредитования, услуги интегрированы с банком. Это первая компания в Казахстане, которая осуществила возможность получения страховых выплат онлайн, без посещения офиса. Инновационным продуктом компании стало обязательное автострахование с сервисом DTP.kz: в нем исключен человеческий фактор. Компания работает над тем, чтобы сумму восстановительного ремонта определял алгоритм с применением ИИ по фотографии авто.

Freedom Telecom

Новая компания в экосистеме Freedom, появилась в 2023 году. Цель телекома – расширение доступа к качественному интернету по всей стране, строительство как можно большего числа оптоволоконных сетей, развитие 5G-связи, открытый доступ WI-FI в крупных городах. Сейчас компания планирует продажу облигаций Freedom Finance SPC и привлечение через них не менее $100 млн на развитие телекоммуникационного бизнеса. Условия для инвесторов: купонная доходность 12% годовых в долларах на первые два года обращения бумаг + 100%-я гарантия выплат от Freedom Holding Corp. Деньги в ближайшие годы пойдут на развитие, в том числе, на покупку провайдеров, владельцев сетей и тд.

Lifestyle-компании

Около $100 млн холдинг уже вложил в разные компании потребительского сегмента, которые усилили экосистему. Это Freedom Mobile – салоны по продаже смартфонов. Также был приобретен Тикетон – сервис для онлайн-покупки билетов на различные мероприятия. В 2023 году в структуру вошли фудтех Аrbuz.кz и авиасервисы Aviata и ChocoTravel.

ЕС: Freedom Finance Europe

В семи странах Европы есть офисы холдинга. Это Кипр, Италия, Греция, Польша, Испания, Франция и Германия. Число представительств увеличится еще на семь в ближайшее время. Freedom Finance Europe обслуживает более 210 тыс. клиентов, является членом Euroclear, крупнейшего международного центрального депозитария ценных бумаг. В планах – получить членство на Лондонской фондовой бирже (LSE) и в центральном депозитарии рынка Великобритании – CREST UK. Недавно FFE стала членом Афинской фондовой биржи (в Греции у компании более 40 тыс. клиентов) – это дало возможность участвовать в IPO на местном рынке и предлагать эти акции инвесторам.

США: Prime Executions и Freedom Capital Markets

Географическая диверсификация бизнеса и строительство финансовых мостов между странами всегда были ключевыми ценностями Freedom. В США в 2020 году компания купила Prime Executions – это брокер, являющийся членом NYSE, Nasdaq, Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) и Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). В прошлом году Prime получил одобрение регуляторов и было создано подразделение инвестиционно-банковских услуг – Freedom Capital Markets. Оно полноценно предоставляет услуги андеррайтера, в 2023 году уже стало организатором нескольких успешных IPO и SPO на американских биржах. Развитие инвестиционно-банковского направления – главная амбиция Freedom в Штатах. Также компания работает надо получением собственной лицензии на клиринг, что даст возможность проводить самостоятельные безналичные расчеты между контрагентами.

Новые юрисдикции

Весь «домашний» для Freedom Центральноазиатский регион, включая Казахстан, Кыргызстан и Узбекистан, принес за первый квартал 2024 фискального года $282,8 млн, за 2 квартал – $387,2 млн. Накопленный опыт и успешные продукты Freedom переносит и масштабирует в новых странах своего присутствия. Компания уже вышла на рынок Армении, где открыт офис и есть лицензия на брокерское обслуживание. Планируется открытие банка в Таджикистане. Для открытия офисов изучаются рынки Турции, ОАЭ, Азербайджана.