Упрощенная HTML-версия
зрения, перечислили практически
все сектора. В первую очередь их бес-
покойство вызывает корпоративный
сектор:
«Рентабельность реального
сектора во II квартале начала снижать-
ся. Естественно, в случае дальнейшего
ухудшения конъюнктуры и дальнейше-
го снижения цен на сырье вероятность
возобновления роста «плохих» долгов в
корпоративном сегменте может увели-
читься»
. Это и средний бизнес (круп-
ному и малому какая-то помощь со
стороны государства все-таки либо
реально оказывается, либо хотя бы
декларируется), и мелкий бизнес, чье
финансовое положение пошатнулось
после налоговых новаций 2011 года.
Из потенциально чреватых неплате-
жами секторов чаще называют строи-
тельство и сельское хозяйство.
Но корпоративный сектор оказал-
ся в первых строках рейтинга потен-
циального риска скорее из соображе-
ний объема долга перед банками (доля
кредитов нефинансовому сектору —
42,5% всех активов). Доля рознично-
го портфеля, безусловно, менее весо-
мая (около 15%), но незначительной
ее тоже не назвать. А ведь именно в
сегменте потребительского кредито-
вания банки развернули настоящее
ралли: прирост розничного портфеля
составил с начала года 18,4% против
8,1% корпоративного.
Специалисты в один голос твердят
о неадекватности кредитной эйфории
как самих частных заемщиков, так и
банков. Еще в конце прошлого года
объемы выплат физических лиц по
банковским кредитам почти догнали
объем их доходов. Это был потолок.
Однако и финансовые институты, и
граждане в течение последнего полу-
года продолжают этот потолок про-
шибать. Понятно, что достаточно воз-
никнуть малейшей нестабильности в
финансовом положении населения,
чтобы вся эта кредитная розничная
идиллия посыпалась.
«Ситуация в
рознице находится под потенциальным
давлением стагнирующих реальных
доходов населения. То есть прирост
розничного спроса сейчас во многом
происходит благодаря увеличению по-
требительского кредитования. Разрыв
между этими двумя факторами в кри-
зисной ситуации, в которой неизбежно
произойдет сокращение реальных до-
ходов населения и рост безработицы,
чреват потенциальным усугублением в
сфере проблемных кредитов»
, — рас-
суждают банкиры, высказывая не
слишком оригинальную мысль о том,
что
«проблемы с кредитами частных за-
емщиков возникают в основном в перио-
ды экономических кризисов»
. А разве
не это прогнозируют аналитики?
Итак, рост доли «плохих» долгов
и проблемных кредитов к концу года
практически неизбежен, полагают
специалисты. Правда, по прогнозу
того же «Эксперта РА», незначитель-
ный, не до критических значений —
до 16,5% (от нынешних оценочных
15–16%). Уже с лета пошел явный
рост доли пролонгаций и реструкту-
ризаций. Эта практика, скорее всего,
будет продолжаться: банки до по-
следнего стараются не выносить сор
из избы, не отражать стрессовый ак-
тив в отчетности как реальную про-
срочку. Иногда такая политика при-
носит положительные плоды: банк не
«добивает» клиента, а предоставляет
ему передышку, возможность сма-
неврировать и поправить свои дела.
В 2011 году к российским
банкам вернулся
докризисный аппетит к риску
Кредитный портфель ФЛ
Активы
Кредиты нефинансовым организациям и ФЛ
Доля активов в ВВП (правая шкала)
01.01.07
01.01.08
01.01.09
01.01.10
01.01.11
01.01.12
трлн. руб.
%
76,3
74,8
75,8
51,9
60,5
67,9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Банки создают резервы
близкие к минимально
допустимым значениям
Минимально допустимый резерв
на возможные потери по ссудам
Расчетный резерв на возможные потери
по ссудам
01.01.08
01.01.09
01.01.10
01.01.11
01.01.12
%
0
2
4
6
8
10
12
4,6
6,1
11,9
11,0
9,1
8,0
9,6
10,4
5,15
3,92
Качество
кредитного портфеля
стабилизировалось
Кредитный портфель ФЛ
Активы
Кредиты нефинансовым организация
Кредиты под стрессом (IV–V кат. + часть III кат.),
% от кредитного портфеля
(оценка «Эксперт РА»)
Просроченная задолженность
(просроченные платежи), % от кредитного
портфеля (оценка ЦБ РФ)
Доля ссуд IV–V категории качества,
% от кредитного портфеля (оценка ЦБ РФ)
Доля активов в ВВП (правая шкала)
7 74,8
75,8
51,9
60,5
67,9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
01.01.07
01.01.08
01.01.09
01.01.10
01.01.11
01.01.12
01.01.11
01.10.11
01.01.12
01.04.12
01.01.13
(прогноз)
трлн. руб.
0
5
10
15
20
4,7
4,4
4,8
4,0
5,5
7,6
16,5
15,0
15,0
16,0
17,0
6,9
6,8
7,5
8,3
Источник:
«Эксперт РА» по данным Банка России.
Произошло главное — просрочка перестала
снижаться. Ключевой вопрос: как будут
развиваться события при торможении
кредитования?
август 2012
Банки и деловой мир
39
Бизнес из первых рук:
Обзор