Упрощенная HTML-версия
Б
анковская система начала
постепенно избавляться от
«жировых запасов» в виде
избыточной ликвидности. Впрочем,
идеальной новую фигуру пока не на-
зовешь. По данным Центра макроэко-
номического анализа и краткосрочно-
го прогнозирования, доля избыточной
ликвидности (к ней относятся «не-
работающие» деньги, сохраняемые
банками на депозитах Банка России и
в виде вложений в его же облигации,
ОБР) в общем объеме ликвидных
активов в конце апреля составляла
53,9%. Иными словами, больше по-
ловины средств, которые можно было
бы вложить в экономику, финансисты
по-прежнему предпочитают держать в
«тихой гавани»—дохода почти не при-
носят, зато и рисков никаких. Однако
ж вновь обретенные контуры фигуры
уже выгодно отличаются от прежних
форм: по расчетам ЦМАКП, уровень
избыточной ликвидности с начала
года держался в диапазоне 71–78% (в
феврале — 81,5%).
Прогресс налицо. Банкиры начали
распечатывать кубышки, принимать на
себя умеренные (хочется верить) риски.
Куда же они вкладывают деньги?
Основных, классических направле-
ний размещения активов немного: кре-
дитование населения и предприятий,
кредитование коллег по цеху (межбан-
ковский рынок, МБК) и рынок ценных
бумаг. Из перечисленного наиболее
классическим видом банковских вло-
жений считается, конечно же, кредито-
вание: недаром удельный вес кредитов
в общем объеме банковских активов
занимает, по данным ЦБ, 66,6%. О том,
как обстоят дела с кредитованием
граждан, БДМ подробно рассказывал
в апрельском номере. Сегодня погово-
рим о кредитах так называемому ре-
альному сектору экономики. Согласно
официальной статистике Банка Рос-
сии, их доля в активах банков в начале
апреля оценивалась в 42,2%.
Лед тронулся?
В разгар кризиса, с конца 2008 года,
банки выдачу новых кредитов «замо-
розили». Кто-то объявлял о морато-
рии публично, кто-то проводил такую
политику без громких заявлений, но
факт остается фактом и подтвержда-
ется статистикой. В середине 2009-го
кредиты реальному сектору стали де-
монстрировать небольшой прирост.
Однако все без исключения эксперты
говорили об эффекте этакого оптиче-
ского обмана: банки, дабы не портить
отчетность, пролонгировали старые
кредиты, ставшие «плохими» (как
минимум, с просрочкой по платежам
либо вовсе безнадежные к возврату),
оформляя их в качестве вновь выдан-
ных. По разным оценкам, доля таких
псевдокредитов составляла от 50 до
80%. Эта массовая игра в прятки про-
должалась достаточно долго, а некото-
рые банкиры, к сожалению, продолжа-
ют играть в нее до сих пор.
С середины прошлого года экспер-
ты—и официальные правительствен-
ные, и независимые — заговорили о
начале оживления в экономике. Адек-
ватным ответом банковской системы
на изменение ситуации, по идее, долж-
на была стать реанимация кредито-
вания. И некоторый символический
рост кредитных портфелей статисти-
ка фиксировала. Мизерность прироста
специалисты объясняли двумя факто-
рами — страхом банков, обжегшихся
в кризис о массовые неплатежи, перед
выдачей новых кредитов и снижением
спроса со стороны заемщиков, испы-
тавших все ужасы «долговой петли»
и ставших более осторожными в при-
влечении средств.
С начала этого года прирост кре-
дитных портфелей также демонстри-
рует символический прогресс: 0,7%,
0,9% и 1,8% с января по март, по дан-
ным ЦМАКП. (Расчеты отличаются
Риски
в кредит
Банки пока не готовы кредитовать экономику
докризисными темпами. Куда девать излишки ликвидности?
Банковская система начала постепенно
избавляться от «жировых запасов» в виде
избыточной ликвидности
42
Банки и деловой мир
июнь 2011
Бизнес из первых рук:
Обзор