Упрощенная HTML-версия
Поддержка сверху
По результатам исследования рынка
торгового финансирования и доку-
ментарных операций, проведенного
агентством «Эксперт РА», наиболее
крупным сегментом документар-
ного бизнеса являются экспортные
аккредитивы (более 50%), на втором
месте — импортные аккредитивы
(более 10% рынка). Такая структура
обусловлена тем, что объемы импор-
та примерно вдвое ниже объемов
экспорта, более 60% которого со-
ставляют топливно-энергетические
товары. С целью диверсификации
экспорта (прежде всего, увеличе-
ния экспорта капиталоемкой продук-
ции—машин, оборудования и пр.) уже
в начале 2012 года планирует начать
свою работу российское Экспортно-
кредитное агентство, созданное на базе
Внешэкономбанка.
«Сегодня на рынке работают спе-
циализированные игроки, предлагающие
страховые продукты для российских экс-
портеров и банков. Речь идет о таких
компаниях, как Euler-Hermes (в РФ пред-
ставлен «РОСНО»), Coface («Кофас Рус
Страховая Компания»), Atradius (пар-
тнер «АльфаСтрахование») и «ИНГО-
ОНДД». Мы наблюдаем интерес не
только со стороны специализированных
страховщиков, но и со стороны факто-
ринговых компаний, брокеров, коллек-
торских и информационных агентств.
Даннаятенденция сыграетпозитивную
рольвдальнейшемдинамичномразвитии
рынка торгового финансирования»,
—
комментирует
АндрейДОЛГОПОЛОВ
,
председатель совета директоров «Мала-
кут – Кредитное страхование».
В законе об ЭКА предусмотрена воз-
можность страхования как покупателя,
так и продавца, а также банков, финан-
сирующих поставку — со стороны им-
портера и со стороны экспортера. При
этом ЭКА будет страховать риски рос-
сийских экспортеров, которые частные
страховщики принимать на себя не гото-
вы. Наличие страховки от российского
ЭКА позволит и банкам финансировать
более сложные проекты своих клиентов,
кредитовать которые ранее они бы не
решились. Увеличение экспорта за счет
российского ЭКА, по мнению «Экспер-
та РА», даст прирост рынку около 5%, с
учетом того, что к 2013 году планируется
застраховать свыше 15% объема отече-
ственного машиностроительного экс-
порта.
«Важным направлением работы
агентства, не связанным напрямую со
страхованием, является создание своего
рода кредитного бюро, накапливающего
базу кредитных историй российских экс-
портеров. Это, наряду с квалифициро-
ванным диалогом между иностранными
экспортными кредитными агентства-
ми и нашим агентством, будет спо-
собствовать привлечению зарубежных
экспортно-импортных банков и экс-
портных страховыхагентствкработе с
российскими контрагентами»,
—сказал
ПетрФРАДКОВ
, зампред Внешэконом-
банка, в интервью журналу «Эксперт».
Объем импортных аккредитивов в
2010 году существенно вырос благода-
ря «разморозке» инвестиционных про-
грамм российских компаний. В период
кризиса многие организации отказыва-
лись от обновления основных фондов,
но уже в 2010 году предприятия были
готовы к существенным капитальным
затратам, что позитивно отразилось
на объеме импортных аккредитивов
с постфинансированием — традици-
онно привлекательного продукта на
рынке торгового финансирования и
документарных операций. Банки про-
должают рассматривать импортные
аккредитивы с постфинансированием
как наиболее простой, доходный и пер-
спективный сегмент рынка.
Перспективным направлением
рынка торгового финансирования
для российских банков является об-
служивание всей цепочки поставки
(supply chain).
«Пока российские банки
финансируют только часть цепочки
внешнеторговой сделки, в то время
как иностранные банки финансиру-
ют все этапы производства и по-
ставки товаров, от производителя
до конечных выгодоприобретателей.
Российские банки только начали вы-
ходить на международный рынок, и
нам развитие данного бизнеса также
представляется важным»,
— считает
АндрейИВАНОВ
. Кроме того, обслу-
живание всей цепочки поставки позво-
ляет привлекать на обслуживание в банк
и партнеров клиента, что способствует
расширению клиентской базы.
Не без проблем
Сдерживает развитие российского рын-
ка торгового финансирования и доку-
ментарных операций несовершенство
законодательной базы. Документ, кото-
рый регламентирует расчеты в рублях
(Положение №2-П «О безналичных
расчетах в Российской Федерации»),
был выпущен Банком России более 10
лет назад.
«В частности, положением
и прилагаемой формой аккредитива не
предусматриваются некоторые способы
исполнения аккредитивов, применяемых
в международной практике (например,
негоциация, что ограничивает возмож-
ность организации финансирования по
такимаккредитивам»,
—комментирует
начальник департамента документарных
операций и торгового финансирования
Газпромбанка
Анна ОКУНЕВА
.
По мере восстановления стабильно-
стинафинансовых рынках конкуренцию
продуктам торгового финансирования
может оказать прямое кредитование
инобанками надежных российских кли-
ентов. Продвижение продуктов торго-
вого финансирования и документарных
операций затрудняется также склонно-
стьюбольшинства российских компаний
к более простым инструментам привле-
чения средств (например, прямое креди-
тование), недостаткомквалифицирован-
ных кадров.
2009
2010
2011
(прогноз)
67
115
161
Рынок торгового финансирования
и документарных операций,
млрд. долл. США
0
50
100
150
200
Источник:
Эксперт РА
по данным анкет банков.
В 2010 году рынок
торгового финансирования
и документарных операций
вырос на 70%
64
Банки и деловой мир
октябрь 2011
анализ