Упрощенная HTML-версия
объему уступленных требований
вышла Группа «ВТБ Факторинг».
Примечательно, что «БНП Париба
Восток», оказывавший в первом
полугодии 2012 года услуги только
безрегрессного факторинга и толь-
ко одному клиенту, смог ворваться
в Топ-4. Это говорит о молодости
рынка факторинга в России. Самые
высокие темпы прироста объемов
уступленных требований показал
в первом полугодии «ТКБ», благо-
даря чему переместился на четыре
позиции в рэнкинге.
По объему портфеля тройка
лидеров такая же, как и по объему
уступленных денежных требова-
ний. Но 4 место по портфелю на
1 июля сохраняла за собой груп-
па НФК. Отрицательные темпы
прироста объемов уступленных
требований показали банки не из
числа Топ-10: «Эйч-эс-би-си Банк
(РР)», РОСПРОМБАНК, «Центро-
Кредит», «Нордеа Банк» и Ижком-
банк.
Рост доли безрегрессного фак-
торинга и введение повышенных
коэффициентов риска в 110-И при-
вели к снижению доли банков на
рынке факторинга с 70% в первом
полугодии 2011-го до 65% в первой
половине 2012 года. Объем рынка
внутреннего безрегрессного фак-
торинга в первом полугодии 2012
года вырос в 2,3 раза по сравнению
с аналогичным периодом прошло-
го года. Безрегрессный факторинг
из-за поправок в 110-И оказывает
повышенное давление на норматив
достаточности собственных средств
кредитных организаций практически
в 100% сделок. По прогнозам «Экспер-
та РА», в отсутствие макроэкономи-
ческих потрясений тенденция роста
доли безрегрессного факторинга и,
как следствие, доли специализирован-
ных факторов продолжится.
Наибольший прирост (в относи-
тельном выражении) числа обслу-
женных по договорам факторинга
компаний в первом полугодии 2012
года показали «НОМОС-БАНК» (чис-
ло обслуженных компаний выросло
с 50 до 160) и Банк «Петрокоммерц»
(с 66 до 107). Рост в «Петрокоммер-
це» связан с активным региональным
развитием фактора. Высокий рост
концентрации на одном клиенте по-
казали Группа компаний «ВТБ Фак-
торинг» (объем уступленной фактору
дебиторской задолженности, прихо-
дящейся на одну обслуженную ком-
панию, вырос в первом полугодии
2012 года на 71,6% по сравнению с
аналогичным периодом прошлого
года) и «ТКБ» (рост показателя на
91%).
Безрегрессный прогресс
Как и прогнозировал «Эксперт
РА», существенно выросла доля
безрегрессного факторинга. Если в
первом полугодии 2011 года она со-
ставляла 25,7% рынка, то в первом
полугодии 2012 года — 34,6%.
Рост безрегрессного факто-
ринга способствовал сохранению
высоких темпов прироста всего
рынка. Объем рынка внутреннего
безрегрессного факторинга в пер-
вом полугодии 2012 года вырос в
2,3 раза по сравнению с аналогич-
ным периодом прошлого года. При
этом традиционно клиентские базы
факторов по безрегрессному и ре-
грессному факторингу мало пере-
секаются, то есть говорить о том,
что произошел массовый переход
клиентов с регрессного в безре-
грессный факторинг, не приходит-
ся. За безрегрессным факторингом
приходят, как правило, крупные
поставщики, заинтересованные в
покрытии рисков. Крупные клиен-
ты— в отличие от малого и средне-
го бизнеса — имеют инфраструк-
туру, позволяющую им собирать
дебиторскую задолженность.
Но не все факторы разделяют
оптимизм относительно безре-
грессного факторинга. Отрицатель-
ные темпы прироста его оборота в
первом полугодии показали два
фактора: Металлинвестбанк и Банк
«Петрокоммерц». Последний уже-
сточил критерии получения безре-
грессного факторинга, ссылаясь на
ожидания роста неплатежей.
В ожидании выхода гигантов
По прогнозам «Эксперта РА», в 2012–
2013 годах ставки продолжат рост,
если на рынок не выйдут новые круп-
ные факторы. Заявления о возможном
выходе на рынок факторинга делали
Сбербанк России и Райффайзенбанк.
Эти банки благодаря широкой клиент-
скойбазе способныоказать существен-
ное влияние на рынок факторинга не
только с точки зрения его объемов,
но и с точки зрения ставок. На дина-
мику рынка факторинга в 2012 году
Рынок по итогам 2012 года
составит до 1,5 миллиарда
рублей
2007 2008 2009 2010 2011 2012
2007 2008 2009 2010 2011 2012
I полугодие
II полугодие
млрд. руб.
млрд. руб.
0
200
400
600
800
1000
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1
1
1
1
190,4
326,0
256,0
191,0
298,3
520,0
346,8
256,0
346,8
170,0
191,0
170
198,0
298,3
198,0
360,0
520,0
854,0
360,0
610,0
610,0
190,4
326,0
Источник:
«Эксперт РА»
по данным анкет факторов.
На безрегрессный факторинг
уже приходится более трети
рынка
1П2009 1П2010 1П2011 1П2012
Задолженность по кредитам МСБ,
млрд. руб.
Внутренний факторинг с регрессом
Внутренний безрегрессный факторинг
Международный факторинг
Темп прироста, %
** Прогноз«Эксперта РА»
* Оценка «Эксперта РА»
млрд. руб.
млрд. руб.
%
90,0
83,0
46,0
3,7
21,9
19,1
25,0
23,0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
01.01.06*
01.01.07*
01.01.08*
01.01.09
01.01.10
01.01.11
01.01.12
01.01.13**
01.01.14**
0
100
200
300
400
500
600
700
87,0% 86,9%
12,4%
0,7%
73,2%
25,7%
1,1%
64,1%
34,6%
1,3%
12,0%
1,0%
Источник:
«Эксперт РА»
по данным анкет факторов.
72
Банки и деловой мир
декабрь 2012
анализ:
Тенденции