Упрощенная HTML-версия
П
о общепринятому мнению, пред-
ыдущая волна кризиса началась
из-за чрезмерного разрастания син-
тетических финансовых инструмен-
тов — деривативов — в американской
экономике. Именно бесконтрольные
операции с деривативами и отсутствие
регулирования этого рынка послужи-
ли не только спусковым крючком, но
во многом и причиной кризиса 2008
года. Не было прозрачности, а значит,
кредитные организации не имели ин-
формации о возможных убытках своих
контрагентов. В результате межбанков-
ское кредитование резко упало, отчего
пострадали все отрасли экономики.
В связи с этим эксперты считают,
что российский рынок производных
финансовых инструментов следует с
самого начала ориентировать на луч-
шие мировые стандарты. И конечно
же, необходимы учет сделок и их пра-
вильное отражение и агрегирование в
статистической отчетности, что позво-
лит регуляторам правильно оценивать
объем деривативных рынков и риски.
Для обеспечения прозрачности
сделок с деривативами и облегчения
возможности их учета Федеральная
служба по финансовым рынкам вы-
пустила приказ о введении реестра
внебиржевых сделок по производным
инструментам (Приказ ФСФР России
от 28.12.2011 №II-68/пз-н). Этого до-
статочно, чтобы проводить ликвида-
ционный неттинг, или взаимозачет
обязательств между сторонами сделки
в случае банкротства одной из них.
Обязанность вести реестр внебирже-
вых производных сделок возложена
на
репозитарии
, которыми могут быть
биржи или клиринговые компании,
без специальной лицензии. Информа-
ция о сделках будет поступать от про-
фессиональных участников в ФСФР, а
оттуда — в Банк России.
Для учета сделок с деривативами,
их правильного отражения и агреги-
рования в статистической отчетности
компания ЦФТ разработала комплекс
приложений «Электронный обмен с ре-
позитарием». Решение позволяет осу-
ществлять автоматизацию отчетности
по внебиржевым сделкам, организовав
обмен электронными сообщениями
между АБС банка и репозитарием.
Значимым преимуществом продукта
«Электронный обмен с репозитари-
ем» является его интегрированность
в банковскую систему ЦФТ-Банк, что
позволит банкам, использующим в
качестве основной АБС ЦФТ-Банк,
быстро внедрить новое программное
обеспечение в IТ-инфраструктуру.
В настоящее время «Электронный
обмен с репозитарием» от ЦФТ вклю-
чает в себя два функциональных ком-
понента, обеспечивающие:
электронный обмен сообщениями
•
о генеральных соглашениях по ва-
лютным сделкам СВОП;
электронный обмен сообщениями
•
по валютным сделкам СВОП.
Преимущество для банка от ис-
пользования комплекса приложений
«Электронный обмен с репозитарием»
заключается в значительном сниже-
нии трудозатрат на отправку данных
по сделкам с ПФИ в репозитарий, а
также в минимизации рисков банка,
связанных с возможным нарушением
требований регулятора в части своев-
ременности и достоверности предо-
ставленной информации.
Для всех приложений ЦФТ, в том
числе и для комплекса приложений
«Электронный обмен с репозитарием»,
предусмотрен
тестовый период— три
календарных месяца
. В течение трех
месяцев банк вправе использовать при-
ложения бесплатно. Оплата лицензи-
онных платежей производится только
по окончании тестового периода и при
условии, что банк продолжит исполь-
зовать приложения. Банк вправе в лю-
бой момент до завершения тестового
периода отказаться от использования
приложений без оплаты лицензионных
платежей в течение тестового периода.
Более подробная информация о ком-
плексе приложений «Электронный об-
мен с репозитарием» размещена в элек-
тронном каталоге приложений ЦФТ:
www. catalog.cft.ru.
Николай ВЕРБИЦКИЙ
Коммерческий директор
дирекции «Расчеты» ГК ЦФТ
Кризис производных не страшен
под контролем ФСФР
Рынок деривативов — производных финансовых инструментов — в России
быстро растет. Объясняется это высокой доходностью сделок с дерива-
тивами. Торговля ими позволяет заработать прогнозируемую прибыль за
счет роста цены актива, который лежит в основе договора (валюта, ак-
ции, облигации, индексы рынка и т.д.). При правильном прогнозировании
ситуации данный вид контрактов обеспечивает неплохой доход. Какие
IT-инструменты готовы предложить разработчики банковского софта для
участников финансового рынка деривативов?
март 2013
Банки и деловой мир
91
Информационные технологии