Упрощенная HTML-версия
1
Рынок розничного кредитования находится в стадии
насыщения. Через три–пять лет наступит значитель-
ный спад темпов роста данного сегмента. Качественных
заемщиков, которые обеспечили бы банковскому сектору
приемлемый уровень прибыли при адекватных рисках и
издержках, становится все меньше.
Корпоративное кредитование, по сравнению с ритейло-
вым бизнесом, генерирует существенно более низкий уро-
вень маржи, к тому же корпоративный блок давно поделен
и переманить крупных игроков достаточно сложно.
Считаем, что за развитием блока малого и среднего
бизнеса — будущее не только банковского сектора, но и
нашей страны, и рано или поздно будет существенный
рост данного сегмента. Не исключено, что когда темпы ро-
ста розничного кредитования существенно снизятся (на
зрелом рынке можно расти в основном за счет доли рынка
конкурентов), банковские игроки начнут обращать внима-
ние на кредитование субъектов малого и среднего бизнеса,
где маржа находится на приемлемом уровне.
2
Индикативные ставки всегда прямо или косвенно
влияют на стоимость привлеченных и размещенных
на рынке средств. Изменение индикаторов, в частности
ставки рефинансирования, негативно скажется на доход-
ности вкладов физических лиц. Данными мерами Банк
Росси может влиять, с одной стороны, на уровень инфля-
ции и рассчитывать на снижение стоимости заимствова-
ний на внутреннем рынке — с другой.
Сейчас в недрах Банка России витает новая идея — ин-
дикативной ставки по кредитам. Возможно, она будет не
столь форматизированна, как рекомендованная ставка по
вкладам или ставка рефинансирования, однако этот инди-
катор будет одним из векторных ориентиров для участни-
ков финансового рынка.
3
Облигационные займы, синдицированные кредиты,
заимствования на внешних рынках доступны только
для крупных игроков. У остальных участников рынка не
так много инструментов для привлечения. Инструмент IPO
не всегда интересен даже крупным банкам. Фондироваться
за счет эмиссии акций на фондовом рынке, в банках сред-
него и менее размера капитала в нашей стране не принято.
Классические инструменты, такие как вклады физических
лиц, остатки на счетах корпоративных клиентов и заим-
ствования на межбанковском рынке, останутся в средне-
срочной и, предполагаем, долгосрочной перспективе флаг-
манскими источниками фондирования.
4
Все зависит от стратегических целей. Основные из-
держки банка — это зарплата персонала и затраты на
поддержание и развитие инфраструктуры (90% из которых
приходятся на IT). Оптимизация бизнес-процессов — это
всегда ключевой фактор в сокращении затрат. Наш банк
находится в активной стадии развития сети отделений и
устройств дистанционного самообслуживания, также зна-
чительныеинвестиции вкладываютсяв усовершенствование
Михаил ЯХОНТОВ
Первый заместитель управляющего
Московским филиалом Смоленского Банка
Будущее — за
малым
и средним бизнесом
46
Банки и деловой мир
август 2013
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ