Упрощенная HTML-версия
введенные властями нормативы по
ограничению высотности и требова-
ния по наличию социальной инфра-
структуры. Росту привлекательности
новостроек также способствует пере-
ориентация застройщиков на работу
в рамках закона 214-ФЗ, что повы-
шает интерес банков к кредитованию
физических лиц на покупку недвижи-
мости в новостройках.
УГРОЗЫ ПЕРВИЧНОГО РЫНКА
По прогнозам «Эксперта РА», объ-
ем рынка ипотечного кредитова-
ния в 2013 году составит не менее
1,2 триллиона рублей. Темп прироста
рынка по отношению к предыдущему
году составит порядка 25%, что, по
нашему мнению, будет соответство-
вать здоровому росту ипотечного
рынка без риска перегрева каких-ли-
бо его сегментов.
В 2014 году темпы роста ипотеч-
ного рынка продолжат замедлять-
ся. Этому будет способствовать со-
храняющаяся неопределенность на
мировых финансовых рынках,
волатильность которых влияет
на стоимость банковского фон-
дирования, а в конечном счете
и на уровень ставок по ипотеч-
ным кредитам. Мы прогнозиру-
ем прирост рынка примерно на
20% в случае, если процентные
ставки останутся на текущем
уровне, и не выше 15%, если
произойдет их рост вследствие
ухудшения макроэкономиче-
ской ситуации.
При сохраняющихся темпах
роста жилищного строитель-
ства и все большей кооперации
девелоперов и банков в части
разработки совместных про-
грамм кредитования жилья
в новостройках, темп прироста вы-
дачи ипотечных ссуд на первичном
рынке может сохраниться на теку-
щем уровне. По итогам 2014 года
доля ссуд на приобретение жилья
в новых домах может достичь 40%
общего объема выдачи.
Увеличение доли ипотеки в но-
востройках стимулирует рост
предложения нового жилья, но
одновременно повышает зависи-
мость рынка от рисков строитель-
ной отрасли, прежде всего — не-
достроя. Многие банки снизили
требования к объектам недвижи-
мости и готовы выдавать ипотеч-
ные ссуды уже на начальном этапе
строительства. В случае экономи-
ческого спада в 2014 году на один-два
года могут быть заморожены проекты
с низкой степенью готовности, что
отразится как на спросе на ипотеку
в таких домах, так и на качестве уже
взятых кредитов.
Таким образом, ключевая задача
банков и государства в настоящий
момент — обеспечить дальнейший
рост ипотеки на первичном рынке
без ухудшения качества кредитного
портфеля. Совместить рост рынка
и контроль рисков можно за счет
страхования профессиональной
ответственности застройщиков,
а также путем расширения про-
грамм рефинансирования ипотеки
со стороны ВЭБа и АИЖК. Кроме
того, по нашим оценкам, крупней-
шие участники рынка (в первую
очередь государственные банки)
готовы поддержать строительство
аккредитованных объектов в случае
ухудшения финансового положения
застройщиков.
ДОЛЯ ТРЕХ КРУПНЕЙШИХ ИГРОКОВ
ДОСТИГЛА 68% ВСЕГО РЫНКА
Источник:
«Эксперт РА»
по результатам анкетирования банков.
КАК МЫ СЧИТАЛИ
Выводы аналитиков «Эксперта РА» основаны на публичных данных, статистике Банка
России по состоянию на 1 июля 2013 года и результатах анкетирования банков.
В рамках данного исследования под ипотечными жилищными кредитами понимают-
ся жилищные кредиты, предоставленные в соответствии с Федеральным законом
от 16 июля 1998 года №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Данный подход
полностью совпадает с методологией, применяемой Банком России. Методика со-
ставления рэнкинга участников ипотечного рынка согласована с ОАО «АИЖК».
В рамках проведения анкетирования мы просили банки указывать данные по порт-
фелю ипотечных кредитов в соответствии с формой отчетности 0409316. Использо-
валась проверка данных на основе расчета соответствия предоставленной инфор-
мации данным, отраженным в оборотно-сальдовой ведомости (форма отчетности
0409101) банков.
Всего в исследовании приняли участие более 80 банков, на которые приходится, по
оценкам агентства, около 95% ипотечного рынка. По мнению агентства, в Топ-20 бан-
ков по объему выданных ипотечных кредитов могла бы войти группа НОМОС-БАНКа,
однако она не предоставила соответствующих данных.
Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему иссле-
дованию.
Увеличение доли
ипотеки в новостройках
стимулирует рост
предложения
нового жилья, но одновременно
повышает
зависимость
рынка
от рисков
строительной отрасли
Доля участника рынка в общем объеме
предоставленных ипотечных кредитов
в первом полугодии 2013 года
46
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
НОЯБРЬ 2013
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ