Упрощенная HTML-версия
ПРИБЫЛЬ
В ЖЕРТВУ ЛИКВИДНОСТИ
ЛОКАЛЬНЫЕ ВСПЫШКИ ПАНИКИ ВКЛАДЧИКОВ, ПЕРЕТОК СРЕДСТВ
клиентов в госбанки и напряжённая ситуация на рынке МБК оказали
давление на банковскую ликвидность в конце 2013 года. В целях
стабилизации ситуации банки ограничили свои риск-аппетиты, что
обеспечило им избыточную нормативную ликвидность, но не решило
проблемы неоптимальной структуры ресурсной базы.
Юрий БЕЛИКОВ
«Эксперт РА»
Михаил ДОРОНКИН
«Эксперт РА»
В
условиях дефицита ликвид-
ности в банковском секторе
в конце 2013 года Банк России
за счёт рекордных объёмов рефинан-
сирования не допустил распростра-
нения панических настроений на
крупные банки. Некрупные кредит-
ные организации в ущерб прибыль-
ности сформировали «подушку лик-
видности» на случай оттока средств
клиентов. Однако ряд банков в 2014
году будет по-прежнему испытывать
потребность в дополнительной лик-
видности.
ПОД ПОКРОВОМ НОРМАТИВОВ
Поведение вкладчиков в конце 2013 —
начале 2014 года вынудило небольшие
банки с избытком запастись лик-
видностью в ущерб доходному раз-
мещению средств.
По состоянию на
1 марта 2014 года нормативы Н2 и Н3
выполняются ими со значительным
запасом: средние значения по банкам
из Топ-300 по активам составили 85,9
и 108,6% соответственно. Фактически
банки вынуждены поддерживать из-
быточную «подушку ликвидности»
под обязательства срочностью свыше
30 дней, не учтённые в расчёте Н3,
на случай досрочного изъятия части
«длинных» депозитов. В частности,
крайне чувствительны к негативным
публикациям в СМИ частные вклады
с возможностью досрочного изъятия
без потери процентов.
Таким образом, для оценки под-
верженности панике вкладчиков целе-
сообразен расчёт показателя текущей
ликвидности, скорректированного
на потенциальную величину отто-
ка средств физических лиц и некре-
дитных коммерческих предприятий
срочностью свыше 30 дней. Низкие
значения данного показателя, как
правило, характерны для банков с не-
высоким Н3 и большой долей частных
депозитов, которые при расчёте Н3
учтены как средства срочностью бо-
лее 30 дней. Означать угрозу финан-
совому состоянию банка это может
при реализации худшего сценария —
массового оттока средств клиентов
и отсутствия доступа к источникам
дополнительной ликвидности.
ПРИВИЛЕГИИ КРУПНЫХ
Банки из Топ-50 по активам имеют
возможность управлять ликвидно-
стью более эффективно благодаря
поддержке ЦБ и широкому спектру
источников фондирования.
Отзывы
лицензий проблемных банков в кон-
це 2013 года привели к значительному
усилению рыночных позиций круп-
ных, прежде всего государственных,
80
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
МАЙ 2014
АНАЛИЗ