Упрощенная HTML-версия
КРЕДИТНЫЙ РИСК
Существенного восстановления кре-
дитования и показателей прибыльно-
сти банков после того, как в 2008–2009
годах лопнул «пузырь» на кредитном
рынке и рынке недвижимости, не от-
мечается. В 2010–2013 годах объём
кредитов в номинальном выражении
вырос на 22%, но в реальном выраже-
нии сократился. По оценке, рост кре-
дитования на 9% в первом полугодии
2014 года обусловлен расхождениями
показателей вследствие девальвации
гривны, поскольку около одной тре-
ти кредитов выданы в иностранной
валюте. В реальном выражении со-
кращение объёма кредитования про-
должается.
Уровень долга частного сектора
Украины соответствует среднему
уровню долга сопоставимых стран,
несмотря на его резкое снижение
после кризиса 2008 года. Наращи-
вание долга происходило преиму-
щественно в период бума на рын-
ке кредитования и недвижимости
в 2005–2008 годах. В конце 2013 года
внутренние кредиты частному сек-
тору составляли около 64% ВВП по
сравнению с пиковым уровнем 78%
в конце 2009 года. В 2013 году этот
показатель повысился в результате
снижения ВВП.
Стандарты кредитования и ан-
деррайтинга украинских банков оце-
ниваются как «агрессивные», о чём
свидетельствуют высокая (44%) доля
кредитования в иностранной валю-
те в портфелях банков в середине
2014 года, значительный уровень кон-
центрации кредитного портфеля на
отдельных заёмщиках и существенная
концентрация кредитования на секто-
ре строительства и операциях с недви-
жимостью.
Ожидается, что в ближайшие
24 месяца доля проблемных активов
(в соответствии с широким опреде-
лением проблемных активов, кото-
рое включает просроченные креди-
ты, активы, реструктурированные
на новых условиях, недвижимость,
на которую было обращено взы-
скание, активы, взысканные в про-
цессе урегулирования кредитов,
и проблемные активы, проданные
специальным юридическим лицам)
увеличится примерно с 40% обще-
го объёма кредитов примерно до
50% вследствие сокращения ВВП,
нестабильности в восточных ре-
гионах Украины и значительной
девальвации гривны. По данным
НБУ, доля кредитов, просроченных
более чем на 90 дней, увеличилась до
9,9% общего объёма кредитов в сере-
дине 2014 года по сравнению с 7,7%
в конце 2013 года.
Платёжная культура Украины
оценивается как «слабая» и нахо-
дится в процессе формирования.
Существующие правовая и судеб-
ная системы являются недостаточно
эффективными вследствие неопре-
делённости относительно прав соб-
ственности и трудностей в реализа-
ции залога и обращения взыскания
на имущество.
ОТРАСЛЕВОЙ РИСК
Этому виду риска по 10-балльной
шкале так же присвоена оценка «10».
Уровень этого риска банковского
сектора Украины отражает оценку
рисков, связанных с институцио-
нальной системой, динамикой кон-
куренции и фондированием банков-
ской системы.
Качество регулирования и надзора
в банковском секторе Украины оцени-
вается как «среднее». Качество управ-
ления и прозрачность украинского
банковского сектора — как «слабые»
УКРАИНА: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
2010
2011
2012
2013
2014 П
Номинальный ВВП, млрд $
137,67 163,07 174,58 178,41 135,31
ВВП на душу населения, $
2 995
3 562
3 826
3 917
2 984
Прирост реального ВВП, %
Н/Д
5,10
0,31
(0,04)
(7,00)
Уровень инфляции (на основе индекса потребительских цен), %
Н/С
7,96
0,56
(0,28)
15,00
Долг расширенного правительства, % ВВП (изменение)
Н/Д
3,13
3,00
4,73
20,84
Чистый долг расширенного правительства, % ВВП
37,18
35,12
36,03
39,60
59,71
УКРАИНА: КРЕДИТНЫЙ РИСК В ЭКОНОМИКЕ
2010
2011
2012
2013
2014 П
ВВП на душу населения, $
2 995
3 562
3 826
3 917
2 984
Внутренние кредиты частному сектору и ГНО, % ВВП
66,26
61,17
58,15
63,53
62,10
Долг домохозяйств, % ВВП
17,04
13,41
11,46
11,53
12,12
Долг домохозяйств (нетто), % ВВП
17,04
13,41
11,46
11,53
12,12
Долг корпоративного сектора, % ВВП
46,44
44,61
43,17
48,03
52,09
Проблемные кредиты на конец года, % общего объема кредитования
11,24
9,61
8,89
8,37
Н/Д
Внутренние проблемные кредиты на конец года, % общего объема кредитования 11,24
9,61
8,89
8,37
Н/Д
Кредитование в иностранной валюте, % общего объема кредитования
36,66
33,59
31,76
30,13
38,61
Н/Д — нет данных; Н/С — несущественно; П — прогноз Standard & Poor’s.
ОКТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
67
АНАЛИЗ:
ОБЗОР