Упрощенная HTML-версия
Причиной этому станет поток за-
просов о пролонгации кредитных
договоров от крупных компаний,
который усилился ещё в 2013 году.
По банковской отчётности он заметен
по ощутимому снижению кредитовых
оборотов по портфелю юридических
лиц и формально невысокому уровню
просрочки в корпоративном сегменте
(4–4,5%). Конечно, оборачиваемость
не является идеальным индикатором:
она не показывает рост «перекреди-
товок», при которых погашение кре-
дита в банке А за счёт бридж-кредита
в банке Б сопровождается получением
на следующий день нового кредита
в банке А. Кроме того, она может ре-
агировать снижением на резкий рост
остатков кредитов с погашением тела
долга в конце срока, а многие крупные
банки в апреле–июле как раз наращи-
вали кредитный портфель, замещая
для компаний внешнее фондирование.
Но если в ближайшее время оборачи-
ваемость у крупных банков не вос-
становится, серьёзные проблемы с ка-
чеством кредитного портфеля можно
будет констатировать уже совершенно
определённо.
Замедление экономического роста,
внешнеполитическая нестабильность
и колебания курсов валют нанесли
ощутимый удар и по платёжеспособ-
ности МСБ. Основными факторами
снижения платёжной дисциплины ма-
лого и среднего бизнеса стали замед-
ление производственной активности
компаний и потребительского спро-
са, а также ослабление потенциала
внешнеэкономической деятельности.
Это привело к тому, что после сни-
жения доли просроченной задол-
женности по кредитам МСБ в конце
2013 года, которое во многом было
обусловлено списанием проблемной
задолженности, по итогам первого
полугодия 2014-го уровень просроч-
ки вырос даже несмотря на искус-
ственные механизмы её занижения
(рефинансирование долгов, пролон-
гации, списание безнадёжной задол-
женности). По состоянию на 1 авгу-
ста 2014 года уровень просроченной
задолженности в сегменте МСБ до-
стиг 8%, что на 0,9 п.п. выше уровня
на 1 января, а к середине 2015 года, по
нашим прогнозам, доля просрочки по
кредитам МСБ приблизится к 9%.
Основной задачей банков в этих
условиях становится адаптация подхо-
дов по управлению рисками, и данная
работа была проведена рядом банков
уже в первом полугодии: по нашим
данным, за шесть месяцев 2014 года
процент одобрения кредитов у неко-
торых крупных игроков сократился
почти вдвое по сравнению с показате-
лями 2012–2013 годов. Кроме того, ещё
на конференции «Финансы растущему
бизнесу–2014», проведённой «Экспер-
том РА» в апреле 2014 года, около 70%
топ-менеджеров банков сообщили,
что планируют скорректировать моде-
ли оценки рисков для МСБ, а 8% даже
признались, что приостановили рабо-
ту «кредитных конвейеров».
Доля проблемных долгов по необе-
спеченной рознице будет расти вплоть
до начала 2015 года, однако в дальней-
шем она стабилизируется: изменение
регулирования вынудило подавляю-
щее число активных участников рын-
ка значительно ослабить свои риск-
аппетиты, ужесточив требования как
к действующим, так и к новым заём-
щикам. В результате основной объ-
ём просроченной задолженности по
кредитам, выданным в период бума
2011–2013 годов, полностью отразит-
ся в отчётности банков до конца года.
О том, что кризиса «плохих» долгов
в необеспеченной рознице пока не
происходит, говорит и то, что даже не-
смотря на рост просрочки на отчётные
даты, обслуживание портфеля потре-
бительских кредитов за период с 1 сен-
тября 2013-го по 1 сентября 2014 года
существенно не ухудшилось.
КОРПОРАТЫ ПРОТИВ ТРЕНДА
По итогам 2014 года все кредитные сег-
менты, за исключением кредитования
крупного бизнеса, ожидает заметное
снижение темпов роста. На кредитова-
нии МСБ негативно скажется ужесто-
чение требований банков к заёмщикам,
о котором уже было сказано. В числе
основных факторов риска для МСБ
банки, опрошенные «Экспертом РА»,
чаще всего выделяют падение потре-
бительского спроса, рост дебиторской
ОСЛАБЛЕНИЕ ПРИТОКА ВКЛАДОВ БАНКИ
КОМПЕНСИРУЮТ СРЕДСТВАМИ ЦБ РФ
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОВ* ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
У КРУПНЕЙШИХ КОРПОРАТИВНЫХ БАНКОВ СНИЗИЛАСЬ
Источник:
«Эксперт РА» по данным ЦБ РФ.
Источник:
расчёты «Эксперта РА» по данным отчётности банков.
62
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
НОЯБРЬ 2014
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ