Упрощенная HTML-версия
нестабильности говорить преждевременно. Но сберега-
тельная модель поведения скорее всего сохранится — если,
конечно, в экономике не реализуется драматический сце-
нарий и не произойдёт значительного падения доходов на-
селения, при котором вкладчики будут вынуждены изы-
мать сбережения на «проедание».
Выбор в пользу банковских вкладов, максимально
безрисковых благодаря системе АСВ, предопределён ещё
и тем, что перевод средств в наличную валюту при теку-
щем курсе чреват потерями, а альтернативный «защит-
ный» способ инвестирования — покупка недвижимости
и дорогостоящих товаров — практически исчерпал себя
до лучших времён. Кто мог, уже вложился в эти активы
в конце 2014 — начале 2015 года на пике роста инфляци-
онных ожиданий и колебаний курсов валют.
Депозиты — дорогой источник фондирования. Череда
кризисов научила банки более рационально формировать
свои депозитные предложения, находить оптимальный
баланс стоимости и сроков привлечения — достаточно
вспомнить, каких усилий стоило «отбить» высокие ставки
по долгосрочным вкладам, заключённым в 2008–2009 го-
дах. Можно прогнозировать, что до конца года депозитные
ставки продолжат плавное снижение, но доходность по
ним, хоть и проигрывая инфляции, всё же будет находить-
ся на привлекательном для клиентов уровне.
3
Что касается розничного кредитования, тут иллю-
зий нет ни у кого. Ни снижение реальных доходов
населения, ни уже накопленные банками дефолтные долги,
побудившие их ужесточить требования к потенциальным
заёмщикам, ни, главное, отсутствие определённости от-
носительно перспектив восстановления экономики и её
высокая зависимость от внешних факторов не позволя-
ют рассчитывать на скорый рост кредитных портфелей.
Рынок, безусловно, остыл и поддерживается сейчас пре-
имущественно за счёт программы госсубсидирования про-
центной ставки по ипотеке. Минимум
до конца года она и будет оставаться
драйвером роста на рынке рознич-
ного кредитования. Потребительское
кредитование ожидаемо сосредоточи-
лось в наиболее безрисковом сегменте
«зарплатных» клиентов.
Конечно, затухание кредитного
бума означает снижение концентра-
ции рисков в банковской системе, но
платой за оздоровление становится
торможение внутреннего потребительского спроса, ко-
торый всегда стимулировал экономику. По официаль-
ным данным, с начала 2015 года розничный товарооборот
в стране сократился на 15%, а по отдельным группам това-
ров — значительно больше.
Не исключено также, что в ближайшей перспективе
низкая доступность кредитов усугубит проблему «пло-
хих» долгов. По разным оценкам, каждый третий–пятый
кредит берётся для рефинансирования предыдущего
долга.
Относительно розничного
кредитования
иллюзий
нет ни у кого. Рынок, безусловно,
остыл и
поддерживается
сейчас
преимущественно
за счёт
госсубсиди-
рования процентной ставки
по ипотеке
В
ТБ24 не сталкивается с охлаждением физических лиц. Клиенты активно разме-
щают свои сбережения в депозиты. Объём срочных депозитов физлиц в банке по
итогам шести месяцев 2015 года увеличился на 117 миллиардов рублей — до 1,39 трил-
лиона рублей.
Считаем, что клиенты и далее будут размещать свои средства в банках, так как это
наиболее распространённый способ сбережения средств. Повышение или снижение
их активности будет связано с тенденциями на рынке: курсами валют, процентными
ставками по депозитам и т.д.
Рынок кредитования населения в первом полугодии действительно сократился —
на 5,3%. Однако портфель кредитов физлицам ВТБ24 снижался медленнее рынка, что
позволило банку нарастить долю с 12,73 до 12,95%. Во II квартале 2015 года снижение
кредитного портфеля фактически остановилось: по итогам I квартала он сократился на
2,8%, по итогам II-го — на 0,8%. Прирост показали ипотека (+20,65 миллиарда рублей
с начала года) и кредитные карты (+6,6 миллиарда с начала года.). По сравнению с I квар-
талом во II-м увеличился объём выдачи по всей линейке кредитных продуктов.
БЕЗ ОХЛАЖДЕНИЯ
Дмитрий ЛЕПЕТИКОВ
Начальник управления
маркетинговой стратегии
и исследований ВТБ24
26
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
АВГУСТ 2015
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК:
АНКЕТА БДМ