Упрощенная HTML-версия
вернуть в ходе его ликвидации, можно
прогнозировать и убытки кредиторов
третьей очереди, юридических лиц.
Сотни миллиардов. Это убытки, от ко-
торых нельзя открещиваться. И мно-
гие крупные банки брались спасать
именно во имя их крупных системных
клиентов (в частности, известно, что
«Таврический» спасают ради «Лен-
энерго»). Это санации из соображе-
ний too big to fail: банки приходится
оздоравливать во избежание боль-
ших убытков не столько вкладчиков,
сколько клиентов-компаний.
Потом через механизм санации
пошли и некрупные банки. Думаю, ос-
новная аргументация состояла в том,
чтобы не опустошить фонд страхова-
ния вкладов. Однако уже в 2015 году
стало понятно, что фонд ССВ всё
равно будет опустошён. И сейчас ЦБ,
приняв решение выдать кредит АСВ,
с большей готовностью отправляет
даже относительно крупные банки на
банкротство, а не на санацию.
БДМ:
Мотивация в пользу выбора
санации, а не ликвидации понят-
на. Тогда, возможно, имеет смысл
тщательнее выбирать инструмен-
тарий для санационных процедур?
Почему, на ваш взгляд, в последний
период используется именно такой
дорогой инструмент, как выдача
кредита, самому проблемному банку
либо инвестору? В 2008–2009 годах
использовался очень широкий набор
мер: и поручительство АСВ, и вы-
куп ценных бумаг либо проблемных
кредитов, и участие в капитале про-
блемного банка. Существует и прак-
тически бесплатный для государства
инструмент: пропорциональная
передача активов и обязательств
проблемного банка другому, устой-
чивому банку.
Так в том-то и дело, что активы у про-
блемного банка не покрывают обя-
зательства. Из уже завершённого
анализа о состоянии 30 банков, по-
ступивших на санацию в 2014 году,
следует, что стоимость активов у них
составила всего 37% стоимости обя-
зательств.
А «увлечение» именно инстру-
ментом кредитования получило рас-
пространение после Банка Москвы
и потом использовалось для санации
практически всех крупных банков,
которые нельзя было банкротить по
причинам, о которых уже говорилось:
too big to fail, и чьи проблемы с круп-
ными клиентами нельзя решить ина-
че, кроме как «залив» их деньгами.
БДМ:
Тогда вопрос уже к регулято-
ру — о качестве надзора. Как можно
проглядеть разрыв между активами
и обязательствами в 60 с лишним
процентов?
Один из выводов моего исследования:
проблема высоких расходов на сана-
цию — не столько в неэффективно-
сти санационных процедур, сколько
в ошибках надзора, позднем реаги-
ровании регулятора. Такие «дыры»
№ Проблемный банк
Срок, мес.
Затрачено
средств,
млрд руб.
Возвращено
средств,
млрд руб.
Кредит са-
нируемому
банку
Кредит
инвестору
Субордини-
рованный
кредит
Участие
в капитале
Выкуп цен-
ных бумаг
Выкуп
проблемных
кредитов
Поручитель-
ство АСВ
Инвестор
Присоединение
к другому банку
1 ВЕФК
27 60,0
10,0
50,0
Открытие
Открытие
2 НижегородПСБ
15 0,0
*
САРОВБИЗНЕСБАНК САРОВБИЗНЕСБАНК
3 ГБ Нижний Новгород 20 0,0
*
Промсвязьбанк
Промсвязьбанк
4 Газэнергобанк
33 2,5
2,5
Пробизнесбанк
5 Губернский
35 5,6
*
5,6
СКБ+Синара
Открытие
6 Потенциал
44 1,6
*
0,3 1,3
Солидарность
Российский капитал
7 Башинвестбанк
51 0,0
*
БИНБАНК
БИНБАНК
8 РБР
62 0,0
*
ФК «Открытие»
стал КБ «Открытие»
9 Банк24.ру
30 5,0 5,0
5,0
Пробизнесбанк
10 Северная Казна
32 0,0
*
Альфа-Банк
Альфа-Банк
11 Союз
51 32,5 7,8 5,0
5,0 2,5
20,0
Ингосстрах
12 Тарханы
33 4,4 2,8
0,9 3,5
Российский капитал
13 ВЕФК-Сибирь
19
НОМОС-Банк
НОМОС-Банк
14 Российский капитал 71+ 25,3 14,5 6,3
3,0 16,0
5,0
15 КИТ Финанс
61 68,0 68,0 46,0 22,0
*
РЖД
16 Банк Москвы
46+ 295,0 22,9 295,0
ВТБ
17 Солидарность
17+ 8,2 0,1 6,0 2,2
Пробизнесбанк
18 Эллипсбанк
16+ 5,4
3,4
2,0
Российский капитал
19 Москомприватбанк 12+ 12,0
12,0
БИН Банк
20 БТА Казань
11+ 9,9
9,9
Татфондбанк
21 Мособлбанк
(3 банка)
11+ 117,0
117,0
СМП Банк
22 Балтийский Банк
8+ 65,4 8,0 65,4
Альфа-Банк
23 ТРАСТ
4+ 127,0
99,0 28,0
Открытие
24 Группа «РОСТ»
(5 банков)
4+ 39,5 3,6 22,0 17,5
БИН Банк
25 Фондсервисбанк
2+
Новикомбанк
26 Таврический
1+ 28,0
28,0
МФК
ИТОГО
912,2 132,6 705,4 86,7 19,2 25,3 –
75,6 5,0
Число случаев
26
24 9
13 12 5
5 1 4
1 24
10
*
Точная сумма затрат неизвестна, так как неизвестны объёмы и условия ряда операций:
•
выкуп кредитов Нижегородского ПСБ;
•
выкуп ценных бумаг Ростелекома на баланс АСВ и ВЭБ у КИТ Финанс;
•
суммы и условия кредитов инвесторам («Нижний Новгород», Свердловский губернский банк, «Потенциал», Башинвестбанк, Русский банк развития, «Северная Казна»).
ИНСТРУМЕНТЫ И ЗАТРАТЫ НА САНАЦИИ БАНКОВ АСВ 2008–2015,* МЛРД РУБ.
АВГУСТ 2015
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
57
АНАЛИЗ:
ОБЗОР