Упрощенная HTML-версия
экономики, равна 100%. Окажутся
ли они «нужными», не будут знать
ни те, кто их примет, ни субъекты
(являющиеся на самом деле объек-
тами). И знать не будут не по лено-
сти мысли или недостатку ума, а по
отсутствию не только цели (движе-
ние к которой можно сформулиро-
вать как последовательность задач),
но и пусть слабо прописанного, хотя
бы интуитивно ощущаемого образа
будущего.
А от наступающего года я ничего
не жду. Я просто буду рад его прихо-
ду, и ничто не изменит безмятежного
счастья, в котором пребываю дав-
но. С тех пор как освоил «искусство
жить», о чём написал целую книгу.
ДИНАМИКА
БУДЕТ «РВАНАЯ»
В
уходящем году продолжили
развитие негативные тренды,
сформировавшиеся годом
ранее. На фоне ухудшения макроэко-
номических параметров, снижения
качества заёмщиков, снижения спро-
са продолжается «закручивание гаек»
в банковской системе. Лучше быть
здоровым и богатым — кто ж спо-
рит. Лучше выдавать кредиты только
хорошим заёмщикам и при этом по-
лучать большую прибыль. И конеч-
но, есть банки, которые даже сейчас
могут так работать. И руководители
этих банков говорят, что проявлений
кризиса не видят, и это правда.
Восстановление и прибыльный
рост рынка сейчас невозможны, но
это не значит, что они невозможны
для отдельных сегментов и банков.
Есть некоторые узкие сегменты, та-
кие как тендерные гарантии, кредито-
вание некоторых крупных заёмщиков
и др., — они растут и дают хороший
финансовый результат. Но много ли
банков на этих рынках работает?
Что в других сегментах? Розница
может краткосрочно быстро вос-
становиться и снова показывать
рост. Конечно, не такой, как раньше.
Но вряд ли для розничных банков это
станет спасением — слишком много
у них проблем с текущим портфе-
лем. Ипотека может стать драйвером
вполне, но опять же для ограничен-
ного круга банков. Онлайн-платежи
и сервисы, Интернет и мобильные
банки — это, конечно, главная надеж-
да розничного банкинга, развитие
проникновения, функционала и без-
опасности продолжается, и это —
главный позитив на фоне сплошных
проблем рынка.
А в целом, к сожалению, дно кри-
зиса ещё впереди, так как реальный
сектор пока не демонстрирует тенден-
ции восстановления роста и, соответ-
ственно, спроса на финансовые услуги
и снижения рисков (а значит, уровня
проблемных заёмщиков для банков).
Опять же —кому кризис, а кому—но-
вые клиенты и источники роста. По-
нятно, что ряд крупных банков имеет
сейчас иной уровень возможностей,
чем весь остальной сектор.
Такие банки могут и «дна» не бо-
яться — но часто не в силу менед-
жерских талантов и эффективной
работы, а прежде всего из-за своей
системной значимости и админи-
стративного влияния. Остальным —
оптимизировать расходы, умерить
риск-аппетиты, сконцентрироваться
на своей специализации.
Прогнозы на 2016 год в целом
по банковскому сектору не радуж-
ны. Влияние макроэкономических
и внешнеполитических факторов
останется мощным и негативным,
риски внешних шоков — высоки-
ми. Продолжит расти концентрация
и доля госбанков. Маржа останется
низкой. Розничные банки обрече-
ны стагнировать, для некоторых это
будет означать потерю финансовой
устойчивости без вливаний акцио-
неров.
Некоторые банки до конца 2016-го
не доживут — и очевидно, их немало.
Проведения контрциклической
политики — переноса сроков регу-
лятивных новаций, сдерживания
роста регулятивных издержек —
вряд ли можно ожидать, хотя это
было бы в нашей ситуации логично.
Чистка рынка, удаление схемотех-
ников и «мёртвых» банков — раз-
ве с этим можно спорить? Но мак-
симально усложняется и работа
остальных, снижается мотивация
акционеров и менеджмента — это
главная угроза рынку, и она только
усиливается.
К сожалению, самое печальное,
что все факторы — внешние. У бан-
киров остаётся очень небольшое
пространство для манёвра. Лидером
роста по объёмам, скорее всего, ста-
нет ипотека, может вырасти кредито-
вание крупного бизнеса (как и в те-
кущем году), периодически может
оживляться розничное кредитова-
ние, прежде всего карточное, но тем-
пы роста будут «рваными».
Павел САМИЕВ
Управляющий партнёр НАФИ
ДЕКАБРЬ 2015
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
49
ИТОГИ И ПРОГНОЗЫ