Упрощенная HTML-версия
кредитного риска составит $3–5 милли-
онов. При грамотном управлении кре-
дитным портфелем ожидаемый убыток
не превысит 1–2% активов. Доходность
фонда на уровне 10% будет приносить
инвесторам $60 миллионов ежегодно.
Для успешного развития регио-
нального фонда необходимо сбалан-
сировать привлечение и размещение
инвестиций, а также наладить управ-
ление внешнеторговыми рисками и за-
логами в странах СНГ и дальнего зару-
бежья. В отличие от фондов широкого
профиля он мог бы оказать реальное
содействие развитию экспорта малых
и средних предприятий, предложив им,
вполне возможно, и рублёвое финанси-
рование.
Учитывая «неоперённость» небан-
ковского сектора, инициатором разви-
тия регионального ФТФ могут высту-
пить банки, но только при соблюдении
следующих условий:
•
инвестиции в фонд дадут высокую
норму прибыли;
•
деятельность фонда будет способ-
ствовать решению стратегических
задач.
В принципе эти условия достижи-
мы. В настоящее время финансиро-
вание сырьевого экспорта — одна из
немногих точек роста отечественного
банковского бизнеса. И его развитие
в первую очередь зависит от способно-
сти конкурировать с международными
банками по стоимости кредитования
и качеству сервисного обслуживания.
По данным Банка России на ко-
нец прошлого года, доля депозитов
и средств физлиц в иностранной ва-
люте составила почти 30%, организа-
ций—почти 50%пассивов банковского
сектора. Внедрение Базеля III и перео-
ценка риска региональных заёмщиков
постепенно разъедают конкурентное
преимущество международных банков
в области валютного фондирования,
о чём свидетельствует возросшее уча-
стие региональных банков в синди-
цированных кредитах. У экспортёров
также востребовано финансирование
в национальной валюте.
На апрельской конференции Russia
&CIS Trade & Export Finance Conference
80% участников ВЭД высказали неудо-
влетворённость уровнем сервисного
обслуживания региональных банков.
Наш опыт подсказывает, что последние
20 лет приучили крупных заёмщиков
получать вмеждународных банках ком-
плексные решения, способствующие
развитию бизнеса и снижению затрат:
•
предэкспортное финансирование
(для избранных);
•
«сквозное» финансирование внеш-
неторговых контрактов с исполь-
зованием ликвидных товаров
в качестве основного залогового
обеспечения;
•
факторинг или финансирование де-
биторской задолженности (так как
роль коммерческого кредита посто-
янно растёт);
•
все виды документарных опера-
ций и расчётного обслуживания
(когда высок риск неоплаты или
неисполнения внешнеторговых
контрактов);
•
хеджирование валютных рисков;
•
консультации по снижению внеш-
неторговых рисков.
Для банков, оказывающих весь
спектр услуг, открываются возмож-
ности обслуживания всей внешнетор-
говой деятельности и перекрёстных
продаж в области международных
расчётов, Форекса, инвестиционной
деятельности, проектного финансиро-
вания, управления активами. Но при
ориентации на крупных экспортёров
придётся бороться с лидерами рын-
ка за самых требовательных клиентов
в условиях переизбытка предложения.
А значит — одновременно решать две
задачи: «отбивать» клиентов и настра-
ивать рабочие процессы. На практике
сделать это очень сложно, о чём и сви-
детельствует опыт нескольких банков.
Региональный ФТФ может способ-
ствовать развитию экспортногофинан-
сирования «снизу вверх»:
•
ускорить развитие компетенций
благодаря работе в наиболее риско-
ванном сегменте рынка;
•
ограничить и диверсифицировать
кредитный риск за счёт умень-
шения размера финансируемых
сделок;
•
дать нескольким банкам возмож-
ность сотрудничества и обмена
опытом;
•
упростить регулирование и уско-
рить окупаемость инвестиций.
Таким образом, для отечественных
банков фонд может стать центром раз-
вития компетенций по управлению
внешнеторговыми рисками и зало-
говым обеспечением, площадкой для
продвижения новых финансовых услуг,
обкатки рабочих процессов и тестиро-
вания перекрестных продаж. Некото-
рые исследования
8
показывают, что $1
выручки от торгового финансирова-
ния приносит дополнительные $1,70
выручки в области Форекса и между-
народных расчётов. По мере развития
клиенты фонда могут переходить на
обслуживание в банки, участвующие
в реализации проекта, а наработанные
технологиимогут быть примененыбан-
ками в работе с крупными клиентами.
Возможно, внутренняя статистика по-
терь фонда может быть использована
банками для развития методологии
оценки операционного риска и доста-
точности капитала.
ПОБЕДИТЕЛЬ ЗАБИРАЕТ ВСЁ
Региональный фонд торгового финан-
сирования может стать дополнитель-
ным источником оборотных средств
для экспортёров, импортёров и торго-
вых компаний, реально способство-
вать развитию малого и среднего биз-
неса. С точки зрения банков сочетание
высокого риска, высокой доходности
и низкой концентрации риска в фонде
может стать питательной средой для
полномасштабного развития экспорт-
ного финансирования во всех сегмен-
тах рынка.
По данным Банка России, в про-
шлом году общая прибыль российских
банков составила 192 миллиарда руб-
лей. Наши расчёты показывают, что
потенциал рынка структурного и торго-
вогофинансирования никак не меньше.
Много это или мало, чтобы переходить
от слов к делу, — решать банкам.
8
East & Partners. Trade Finance Program
2014. URL: http://east.com.au.
68
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
ИЮНЬ–ИЮЛЬ 2016
АНАЛИЗ:
ПРАКТИКА