Упрощенная HTML-версия
среднегодовой цене на нефть марки
Brent в размере $45 за баррель, уров-
не инфляции по итогам года около
6% и сохранении ключевой ставки на
уровне 10%. При реализации данного
сценария агентство ожидает незначи-
тельное (в пределах 0,5 п.п.) снижение
ставок по ипотеке до конца текущего
года вслед за сентябрьским снижени-
ем ключевой ставки на половину про-
центного пункта.
Агентствоожидает, чтопоаналогии
с I кварталом 2016-го в ноябре–декаб-
ре спрос населения на ипотечные кре-
диты усилится — в преддверии окон-
чания государственной программы
по субсидированию ипотечных ста-
вок. Вследствие этого, в IV квартале
доля ссуд, выданных по программе
господдержки, вновь вырастет до
40–45% общего объёма выдачи. При
этом падение реальных доходов на-
селения (по данным Росстата, за ян-
варь–сентябрь 2016 года этот показа-
тель сократился на 5,3% по сравнению
с аналогичным периодом годом ранее)
продолжит негативно сказываться на
качестве ипотечных ссуд. По оценкам
RAEX, в абсолютном объёме просро-
ченная задолженность (просроченные
платежи без учёта тела долга) по ипо-
течным кредитам вырастет за второе
полугодие 2016 года на 18–20%, одна-
ко не превысит 2% портфеля к 1 янва-
ря 2017-го.
Негативный сценарий подразуме-
вает рост годовой инфляции до 8%,
сохранение ключевой ставки на уров-
не 10% и снижение среднегодовой
цены на нефть до $40 за баррель. Ухуд-
шение макроэкономической ситуации
заморозит ипотечные ставки на теку-
щем уровне и усугубит финансовые
проблемы строительной отрасли, что
выразится в дальнейшем сокраще-
нии предложения жилья. При таком
сценарии по итогам уходящего года
темпы прироста ипотечного рынка
замедлятся до 15%, а объём выдачи
составит 1,34 триллиона рублей.
Основным ограничителем разви-
тия ипотечного рынка в 2017–2018 го-
дах останется высокий по сравнению
с развитыми странами уровень про-
центных ставок. Рост же ипотечного
кредитования до значимого уровня
по отношению к ВВП возможен толь-
ко при существенном сокращении
стоимости ипотеки. При сохранении
средних ставок по ипотеке на уровне
выше 10% мы ожидаем, что отноше-
ние задолженности по ипотечным
ссудам физическим лицам и ВВП
России в 2017–2018 годах не превы-
сит 6%.
КАК МЫ СЧИТАЛИ
Выводы аналитиков RAEX основаны на публичных данных, статистике Банка России
по состоянию на 1 июля 2016 года и результатах анкетирования банков.
В рамках исследования под ипотечными жилищными кредитами понимаются
жилищные кредиты, предоставленные в соответствии с Федеральным законом от
16 июля 1998 года №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Данный подход
полностью совпадает с методологией, применяемой Банком России. Методика состав-
ления рэнкинга участников ипотечного рынка согласована с АИЖК.
В ходе анкетирования мы просили банки указывать данные по портфелю ипотеч-
ных кредитов в соответствии с формой отчётности 0409316. Проводилась проверка
данных на основе расчёта соответствия предоставленной информации данным, от-
ражённым в оборотно-сальдовой ведомости (форма отчётности 0409101) банков (кре-
диты и прочие средства, предоставленные физическим лицам на срок свыше года).
В исследовании приняли участие 49 банков, на которые приходится, по оценкам
агентства, около 92% ипотечного рынка по объёмам выдачи.
Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему ис-
следованию.
ТОП-20 РЕГИОНОВ РФ ПО ОБЪЁМУ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В 1-М ПОЛУГОДИИ 2016 ГОДА
Место
в рэнкинге
за 1-е
полугодие
2016
Место
в рэнкинге
за 1-е
полугодие
2015
Субъект РФ
Объём выдачи ипо-
течных жилищных
кредитов, млн руб.,
за 1-е полугодие
2016
Объём выдачи ипо-
течных жилищных
кредитов, млн руб.,
за 1-е полугодие
2015
Темп при-
роста (1-е по-
лугодие 2016 /
1-е полугодие
2015), %
Доля субъекта
РФв объёме вы-
данных ипотечных
кредитов в 1-м по-
лугодии 2016, %
Доля субъекта
РФв объёме вы-
данных ипотечных
кредитов в 1-м по-
лугодии 2015, %
1
2
г. Москва
83 792
43 442
92,9
12,6
9,4
2
1
Московская область
52 646
48 977
7,5
7,9
10,6
3
3
г. Санкт-Петербург
43 887
28 342
54,8
6,6
6,2
4
4
Тюменская область
32 475
22 562
43,9
4,9
4,9
5
5
Республика Татарстан
22 087
14 709
50,2
3,3
3,2
6
6
Свердловская область
19 727
13 863
42,3
3,0
3,0
7
8
Республика Башкортостан
19 250
11 288
70,5
2,9
2,5
8
7
Краснодарский край
16 351
12 089
35,3
2,5
2,6
9
12 Красноярский край
15 138
9 771
54,9
2,3
2,1
10
13 Новосибирская область
14 839
9 551
55,4
2,2
2,1
11
14 Челябинская область
14 265
9 280
53,7
2,1
2,0
12
11 Нижегородская область
13 712
9 916
38,3
2,1
2,2
13
9
Ростовская область
13 574
10 009
35,6
2,0
2,2
14
10 Самарская область
13 436
9 929
35,3
2,0
2,2
15
15 Пермский край
12 325
8 190
50,5
1,9
1,8
16
16 Иркутская область
10 245
7 553
35,6
1,5
1,6
17
18 Ленинградская область
9 922
6 764
46,7
1,5
1,5
18
17 Кемеровская область
9 054
6 971
29,9
1,4
1,5
19
20 Воронежская область
8 649
6 478
33,5
1,3
1,4
20
25 Республика Саха (Якутия)
8 302
5 375
54,5
1,3
1,2
Источник:
RAEX по данным ЦБ РФ.
74
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
ДЕКАБРЬ 2016
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ