Упрощенная HTML-версия
К 2018 Г. СРЕДНЯЯ СТАВКА ПО ВКЛАДАМ БУДЕТ
В ДИАПАЗОНЕ 5–6%
КОЛИЧЕСТВО ОТКРЫТЫХ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ СЧЕТОВ, ТЫС. ШТ.
анонсировал понижение ставок по де-
позитам. Вслед за лидером банковского
сектора стоит ожидать снижения и от
банков из Топ-10, а затем и со стороны
остальных участников рынка. Депозит-
ные ставки в этом году будут находится
в диапазоне 5–6%.
Является ли понижение ключевой
ставки единственным фактором сни-
жения ставок по депозитам? Не совсем.
Есть ещё один важнейший фактор: сами
банкине заинтересованыв активномпри-
влечении депозитов, тем более под высо-
кие ставки. Кредитование почти во всех
сегментах если и показывает прирост, то
очень слабый. Мотивации увеличивать
дорогуюбазуфондированиянет—разме-
щать не во что. Задача — сохранять уро-
вень депозитов и снижать его стоимость.
Очевидно, что Банк России плани-
рует и дальше медленно снижать ключе-
вую ставку, по всей видимости с шагом
0,25 п.п., а при определённых внешних
факторах может и сохранить её на сле-
дующем заседании на текущем уровне.
При этом в течение года депозитные
ставки могут показать падение даже бы-
стрее, чем ключевая ставка.
БАНКИ — ДРАЙВЕРЫ
ИНВЕСТПРОДУКТОВ
Депозитные ставки стали очень близки
к уровню инфляции. При этом альтерна-
тивные инвестиционные инструменты
показывают существенно более высокий
уровень доходности. Поэтому инвесто-
ры начали искать новые инструменты
для размещения средств, а банки готовы
им предлагать инвестиционные про-
дукты, причём не только свои. При этом
продажа инвестиционных продуктов
обеспечивает банкам стабильный рост
доходной базы. Помимо реализации
комиссионных продуктов инвестици-
онные компании предлагают банкам со
своими инвестиционными подразделе-
ниями внедрять решения. Например, на
базе системы External Asset Management
(EAM), которая при этом не исключает
взаимодействия по стандартным комис-
сионным продуктам.
По данным Московской биржи, объ-
ём торгов на фондовом рынке вырос
в марте 2017 года и достиг 3,1 триллио-
на рублей, что на 55% больше, чем годом
ранее. Большинство клиентов индивиду-
альных инвестиционных счетов выбира-
ют умеренный уровень риска и ориенти-
руются на доходность до 20% годовых.
Кроме того, ИИС является источником
долгосрочных инвестиций в российский
фондовый рынок—22% клиентов имеют
горизонт инвестирования более трёх лет.
Однимиз драйверов роста рынка должно
стать потенциальное увеличение суммы
взноса в ИИС до 1 миллиона. При этом
очень осторожно стоит относиться к идее
страхования или гарантирования — как
на рынке доверительного управления
в целом, так и относительно индивиду-
альных инвестиционных счетов.
Инвестиционные компании также
понимают, что, помимо основного веде-
ния ИИС, клиентам необходима допол-
нительная услуга по подготовке докумен-
тов для получения налогового вычета.
Внедрение таких услуг поможет сформи-
ровать полноценную экосистему вокруг
клиента, которая за счёт сотрудничества
с банками будет только расширяться.
Рекордными темпами рос в 2016 году
сегмент инвестиционного страхования
жизни — свыше 60%. Сегмент ПИФов
в своюочередьпоитогам2016 года превы-
сил четверть от общего объёма рынка до-
верительного управления, и его прирост
составил около 25%, а стоимость чистых
активов приближается к 2,5 триллиона
рублей. В 2017-м можно прогнозировать
замедление темпов прироста инвести-
ционного страхования жизни. Однако
ПИФы и доверительное управление про-
должат расти в текущем году и могут
максимально приблизиться по темпам
прироста к ИСЖ. Все эти продукты уже
продаются в ряде банков, с которыми ра-
ботают инвестиционные компании.
Диджитализация играет всё более за-
метную роль в продвижении и популяри-
зации инвестиционных продуктов. Запуск
мобильных приложений и увеличение
доступности информации для клиента
позволяют сделать розничные инвестици-
онные инструменты более привлекатель-
ными. Именно розничные продукты оста-
нутся драйверами роста инвестиционного
рынкав2017 году, аосновнойпотокклиен-
тов придёт из среднего класса. Расширить
свою долю на рынке смогут те компании,
которые сумеют подхватить тренд разви-
тия информационных технологий.
Банковский бизнес сейчас нацелен на
рост комиссионных доходов, и продажа
инвестиционных продуктов может обе-
спечить стабильное увеличение доходной
базы. Именно сотрудничество инвести-
ционных компаний с банками поможет
удовлетворить растущие запросысредне-
го класса по доступностииразнообразию
инвестиционных продуктов.
Источник:
«БизнесДром» по данным Банка России.
Источник:
«БизнесДром» по данным Московской биржи.
МАЙ 2017
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
55
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ