Упрощенная HTML-версия
сМФК лицо (группу связанных сМФК
лиц) НМФК4. В то время как МКК бу-
дут соблюдать только два норматива:
достаточности собственных средств
НМКК1 и ликвидности НМКК2.
В числе прочих регулятивных воз-
действий, направленных на рынок ми-
крофинансирования, — ограничение
максимального уровня начисляемых
процентов по микрозаймам и коли-
чества микрозаймов «в одни руки»,
вступление в силу закона, ограничи-
вающего методы взыскания долгов,
вступление в силу отраслевых стан-
дартов СРО и повышение прозрачно-
сти рынка (публикация и аудит отчёт-
ности).
«Организация учёта в соответ-
ствии с МСФО — процесс кропотли-
вый и трудоёмкий, а зачастую ещё
и дорогостоящий. Помимо выбора про-
граммного обеспечения или доработки
существующего, нужны квалифици-
рованные специалисты финансовых
служб. Многие компании уже состав-
ляют отчётность в соответствии со
стандартами МСФО. Помимо требо-
ваний к МФО, вступили в ряд ещё не-
сколько стандартов, касающихся ау-
дита в целом. Идея новых стандартов
в том, чтобы аудиторское заключение
стало более информативным и пуб-
личным»
, — комментирует
Антон
ЛИЧАГИН
, генеральный директор
ООО «МКК «Лига денег».
Повышение регулятивных тре-
бований приводит к сворачиванию
бизнеса слабых игроков, что влечёт за
собой дальнейший рост концентра-
ции рынка на крупнейших компани-
ях. Подобного мнения придержива-
ется и генеральный директор МФО
«СимплФинанс»
Алексей БАСЕНКО
:
«В перспективе двух–трёх лет рынок
покинут недобросовестные игроки, не
соблюдающие нормативы и законода-
тельство, а также компании, кото-
рые некорректно оценивают риски
платёжеспособности клиентов, —
в большей части это относится
к МФО, предоставляющим займы
в PDL и IL-сегментах».
В то же время давление на бизнес
МФО продолжает оказывать нехватка
капитала на фоне повышения требо-
ваний по резервированию просрочен-
ной задолженности, согласно 3321-У
с 30% на 1 января 2016-го до 60%
с 1 января 2017-го, а также до 100%
1 января 2018 года. Проблема особен-
но актуальна для потребительских
микрозаймов, «вызревание» которых
происходит в среднем в течение года
и имеет отложенный эффект на капи-
тал. Поэтому МФО продолжат работы
по снижению объёмов проблемной за-
долженности, чтобы соответствовать
регулятивным требованиям по созда-
нию резервов.
Несмотря на большое количество
сдерживающих факторов, точкой
поддержки для рынка МФО в 2017
году по-прежнему остаётся расту-
щий спрос на онлайн-микрозаймы.
Кроме того, позитивное влияние
на объёмы рынка окажут активное
наращивание портфеля крупными
игроками и рост тендерного микро-
финансирования. Базовый прогноз
RAEX предусматривает умеренно
консервативную политику выдачи
микрозаймов (160 миллиардов руб-
лей без учёта «банковских» МФО).
В итоге прирост портфеля (без учёта
«банковских» МФО) составит до 10%.
Сохранение потребности в капитале,
ужесточение регулирования маржи
(предела начислений), неготовность
многих МКК к введению отраслевых
стандартов могут привести к реали-
зации негативного прогноза, кото-
рый подразумевает, что сжатие объё-
мов выдачи микрозаймов в 2017 году
составит около 10%, а дальнейший
рост объёма «неработающих» ми-
крозаймов может остановить выда-
чи микрозаймов у отдельных МФО.
При таком развитии событий порт-
фель микрозаймов (без учёта «бан-
ковских» МФО) по итогам 2017 года
может сократиться на 5% до 67 мил-
лиардов рублей.
МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ
Выводы аналитиков RAEX основаны на публичных данных и ре-
зультатах анкетирования МФО. В рамках исследования под МФО
понимаются юридические лица, отвечающие совокупности двух
признаков: осуществляющие микрофинансовую деятельность и за-
регистрированные в госреестре МФО. В расчётах мы не учитываем
портфель займов кредитных потребительских кооперативов (КПК)
и ломбардов.
Под размером портфеля имеется в виду совокупный объём ми-
крозаймов, находящийся на балансе МФО на определённую дату
(включая резервы и микрозаймы с просроченными платежами).
Под
микрозаймами «до зарплаты» (PDL, или Payday Loans)
мы
понимаем микрозаймы, выданные физическим лицам в размере
не более 45 тысяч рублей на срок до двух месяцев. Под
потреби-
тельскими микрозаймами (IL, или Installment Loans)
— микро-
займы, выданные физическим лицам в размере свыше 45 тысяч
рублей на срок свыше двух месяцев (к этой категории мы также
относили POS-микрозаймы). В портфеле
микрозаймов юридиче-
ским лицам и индивидуальным предпринимателям (SME, или
Small & Medium Enterprise)
мы учитываем микрозаймы, выданные
на предпринимательские цели.
В исследовании по итогам 2016 года приняли участие 60 микро-
финансовых организаций. По оценкам агентства, это составляет
не менее 40% рынка микрозаймов как по объёму портфеля, так
и по объёму выдач. В исследовании приняли участие большинство
крупных МФО, однако несколько значимых игроков не предостави-
ли данные либо согласие на их раскрытие («Т-Финанс», «Деньги
сразу», «Русинтерфинанс» и др.).
МАЙ 2017
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
59
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ