Юань вместо доллара A− A= A+

Россияне ищут альтернативу вкладам в долларах и евро. Смогут ли вклады в юанях занять их место?

Еще недавно банки возлагали большие надежды на рост сбережений россиян в юанях. Вклады в юанях сейчас предлагают крупнейшие банки. Юань в смелых прогнозах экспертов вот-вот должен быть занять в сбережениях россиян место, которое ранее занимали ставшие недружественными американский доллар и евро.

Однако на днях зампред правления Сбербанка Анатолий Попов рассказал, что пока эти прогнозы не сбылись. «Юань на текущий момент не стал валютой сбережения для россиян. Если раньше население активно сберегало в долларах и евро, то на текущий момент население не сберегает, или не так много сберегает в такой валюте, как юань», – пояснил Анатолий Попов. Представитель Сбербанка явно знает, о чем говорит. Ведь на Сбербанк до сих пор приходится около 40% от всех банковских вкладов россиян. Что же пошло не по плану банкиров и экспертов?

Данные Центробанка и Агентства по страхованию вкладов о вкладах в валюте сейчас довольно скупы. Общий объем средств населения в банках на 1 мая 2025 года составляет 59,4 трлн. рублей. Из них банковские депозиты составили 42,5 трлн. рублей, остальное – остатки на текущих счетах граждан. Доля вкладов физлиц в инвалюте медленно снижается уже несколько лет подряд и сейчас составляет всего 5,4% или 2,3 трлн. в рублевом эквиваленте.

Последняя информация Центробанка о структуре валютных депозитов была опубликована на 1 января 2024 года. Тогда общий объем средств частных лиц и предприятий в юанях в банковской системе страны составил $69 млрд. в долларовом эквиваленте и превысил объем средств в долларах США ($65 млрд.) Среди иностранных валют юань вышел на первое место по объему депозитов с долей 5,6% от всех депозитов в рублях и валюте. А по валютам дружественных стран доля юаня составляла 96%. Всего же на начало 2024 года объем вкладов частных лиц в валютах дружественных стран составлял около 9 млрд. в долларовом эквиваленте.

Какие же плюсы и минусы сейчас имеют вклады в юанях?

Начнем с плюсов. В отличие от доллара, евро и других валют недружественных стран операции с юанем не подпадают под санкционные ограничения. Поэтому вклады в юанях предлагают открыть многие российские банки.

Юань – валюта страны с одной из крупнейших экономик в мире. К тому же экономика Китая до сих пор растет со скоростью выше среднемировой. В Китае большой и развитый финансовый рынок. Инфляция в Китае находится на низком уровне, что тоже немаловажно.

У Народного банка Китая накоплены крупные валютные резервы, что позволяет ему поддерживать стабильный курс юаня к ведущим мировым валютам даже в достаточно сложных ситуациях.

Юань входит в корзину резервных валют Международного валютного фонда наряду с долларом и евро. Юань активно используется в мировых расчетах, пусть пока и значительно реже, чем доллар и евро. Доля юаня в резервах мировых центробанков все еще мала, но имеет тенденцию к росту. В золотовалютных резервах российского Центробанка юань уже сейчас является одним из основных резервных активов.

Курс юаня к другим резервным валютам достаточно стабилен на протяжении длительного времени. Если курс рубля будет слабеть, то по вкладу в юанях можно будет получить дополнительный доход из-за возникающей курсовой разницы. Вклад в юанях можно использовать для защиты своих сбережений от риска ослабления рубля. Для вкладчиков, которые хотят застраховаться от возможного ослабления курса рубля, юань сегодня – практически единственная валюта, в которой можно получить ощутимый доход.

Китай – важнейший торговый партнер России. Объемы торговли нашей страны с Китаем в ближайшие годы будут только расти.

По данным маркетплейса Банки.ру, банки предлагают в Москве открыть более ста вкладов в юанях. В небольших банках ставки по вкладам в юанях могут доходить до 6%, и даже до 9% годовых! Но вклады в юанях предлагают и банки из числа топ-10. Ставки в этом случае будут ожидаемо ниже – до 4% годовых. В сравнении с предложениями банков по вкладам в долларах и евро, по которым только один банк из числа топ-10 готов выплачивать до 1,2% годовых, условия вкладов в юанях выглядят весьма привлекательно.

Минусы у вкладов в юанях, конечно, тоже есть.

Ставки по вкладам в юанях хотя и выше, чем по вкладам в долларах и евро, но все еще значительно ниже, чем по вкладам в рублях. Впрочем, валютные вклады никогда не приносили высокий доход.

Юань не является свободно конвертируемой валютой, его ценообразование не является полностью рыночным. В Китае действуют ограничения на валютные операции, в том числе на обмен валюты и вывод ее за границу. Эти ограничения касаются не только компаний, но и частных лиц. Курс юаня к другим мировым валютам устанавливает Народный банк Китая по сложному набору параметров. И предсказать этот курс на сколько-нибудь долгий срок мало кто возьмется, особенно во время периодически возобновляющейся и затухающей торговой войны между Китаем и США.

Важный момент, о котором не следует забывать при открытии вкладов в юанях – необходимо правильно выбрать время входа в юань из рублевых сбережений. Не секрет, что наличные юани в домашней копилке – до сих пор диковинка в большинстве регионов России. Исключение составляют только регионы, непосредственно граничащие с Китаем. Владельцев солидных остатков на счетах банков в безналичных юанях тоже пока не слишком много. Поэтому при открытии вклада в юанях большинство россиян заплатят банку за конвертацию своих сбережений в юани. Конечно, юань можно купить и на бирже, а потом перевести в банк на вклад, так будет выгоднее. Но далеко не все вкладчики станут использовать эту схему.

При этом не следует забывать и о валютном риске. Ведь рубль относительно других валют может не только слабеть, но и неожиданно довольно сильно крепнуть. Например, те россияне, которые купили юани за рубли и положили их на вклад в конце 2024 года, сейчас подсчитывают в рублях не доход, а убытки. Предсказать же изменение курса рубля в последние месяцы непросто даже для опытных финансовых экспертов.

Получить вклад в юанях, который был сделан после марта 2022 года, в банковской кассе наличными юанями до сих пор нельзя из-за регулярно продляемых ограничений Центробанка. Вклад в юанях в кассе банка вам выдадут в рублях, причем не по курсу Центробанка, а по курсу банка. Этот курс может быть не самым выгодным на рынке. Что останется при двойной конвертации от дохода по вкладу в юанях – нужно считать в каждом конкретном случае.

Для кого же могут быть полезны банковские вклады в юане в их нынешнем виде? В первую очередь – для состоятельных инвесторов, которые таким способом диверсифицируют свои финансовые вложения. Эти инвесторы смогут выбрать и удачный момент для входа в юань, и юани на бирже купить по выгодному курсу, и даже дождаться снятия ограничений Центробанка на выдачу валютных вкладов. А для большинства россиян вклады в юанях пока, к сожалению, остаются лишь перспективной экзотикой.