Упрощенная HTML-версия
54
Банки и деловой мир
апрель 2010
анализ:
Тенденции
Консолидация банков:
pro et contra
Пока никто из представителей власти
не может обозначить экономические
последствия укрупнения банков и со-
кращения их численности. Хотя очевид-
но, что повышение требований окажет
множественные эффекты на рыночную
структуру банковского сектора и на ре-
зультаты его деятельности. От себя могу
добавить, что лицензионные требова-
ния к капиталу обычно не предназначе-
ны для прямого регулирования числен-
ности банков.
На рисунке приведено соотношение
численности банковского сектора и
требований к капиталу в 130 странах.
Между обеими переменными не суще-
ствует ярко выраженной связи. Напро-
тив, можно заметить слабое положи-
тельное влияние требований к капиталу
на число банков. Объясняется это тем,
что выход на рынок новых игроков
определяет инвестиционная привлека-
тельность банковского дела, а не нормы
регулирования. Как правило, в странах
с завышенными требованиями к капи-
талу доходность банковского бизнеса
столь высока, что планка по капиталу
не становится препятствием для созда-
ния банка. Однако в текущих условиях
наши банки не обладают инвестицион-
ной привлекательностью. Маловероят-
но, что действующие собственники или
потенциальные внешние инвесторы
готовы докапитализировать маленькие
банки.
Чем может обернуться принудитель-
ная консолидация банков? Повышение
требований самым серьезным образом
влияет на степень конкуренции и кон-
центрации в банковском секторе. Мож-
но выделить как положительные, так и
отрицательные эффекты ужесточения
условий лицензирования. К
положи-
тельным
сторонам консолидации отно-
сятся следующие:
снижение стоимости заемных ре-
•
сурсов для экономики. Малые банки
из-за небольшого эффекта масштаба
имеют более дорогое фондирование
своих операций. Консолидация в сек-
торе ведет к снижению средних про-
центных расходов по обязательствам
банков и уменьшению процентных
ставок для заемщиков из нефинансо-
вого сектора;
увеличение денежного предложения
•
за счет роста кредитного мультипли-
катора. Малые банки из-за низкой
диверсификации клиентской базы
вынуждены поддерживать более вы-
сокую ликвидность в качестве безо-
пасного буфера, чем крупные банки.
Возникают альтернативные издерж-
ки, поскольку банковские ресурсы в
достаточной мере не используются
эффективно. По экспертным оцен-
кам, консолидация российского бан-
ковского сектора до 200 крупнейших
банков позволит увеличить денежное
предложение в результате расшире-
ния кредитования на 1% ВВП;
стимулирование укрупнения банков.
•
В сравнении со странами Централь-
ной и Восточной Европы средний
российский банк представляет со-
бой весьма скромную по размерам
организацию. Более того, в России
между размерами среднего банка и
предприятия существует огромный
разрыв. Большинство отечественных
банков не способно финансировать
деятельность крупных предприятий.
Стимулирование укрупнения банков
экономическими и административ-
ными мерами позволит создавать
банки международного масштаба;
конкурентная борьба в нише малых
•
банков ведет к повышению рискован-
ности их бизнеса. С ужесточением
конкуренции качество финансовых
Сколько и каких банков нам нужно?
Вопросы с перцем и ответы исследователя
Сергей МОИСЕЕВ
Директор Центра экономических
исследований МФПА
Сколько банков нужно стране? Каков должен быть минимальный соб-
ственный капитал банков? Каков оптимальный размер банка? Все эти
вопросы последнее время были поводом для многочисленных спеку-
ляций и несложных расчетов. Не претендуя на правоту и тем более на
выводы для регулирования, автор попытался по-своему взглянуть на
вопросы исходя из результатов эмпирических исследований.
Предлагаем вашему вниманию продолжение статьи, первая часть ко-
торой опубликована в мартовском номере БДМ.