Упрощенная HTML-версия
55
апрель 2010
Банки и деловой мир
анализ:
Тенденции
активов снижается — на высоко-
конкурентном рынке банк, заполу-
чивший нового заемщика, обретает
«проклятие победителя» — право
финансировать некредитоспособную
фирму. Кроме того, в течение фазы
экономического роста банки на вы-
сококонкурентном рынке стремятся
заполучить новых заемщиков, не-
взирая на риски, что приводит к раз-
дуванию «мыльного пузыря» на кре-
дитном рынке;
повышение эффективности рас-
•
пределения финансовых ресурсов.
Крупные банки обладают информа-
ционным преимуществом перед мел-
кими игроками, поскольку могут осу-
ществлять мониторинг значительной
части рынка. За счет более низкой
информационной асимметрии круп-
ные банки способны распределять
ресурсы оптимальным для общества
образом;
упрощение банковского регулиро-
•
вания и надзора и сокращение рас-
ходов на него. Из-за большого числа
кредитных организаций Банк России
вынужден держать обширный штат
специалистов для мониторинга ситу-
ации в мелких банках. Консолидация
сектора позволит оптимизировать
банковское регулирование и надзор.
В то же время возможны и некото-
рые
отрицательные
эффекты консоли-
дации:
снижение конкуренции на ключевых
•
банковских рынках. Помере сокраще-
ния численности банков усиливается
влияние крупных банков. Рыночная
власть позволяет им устанавливать
заниженные процентные ставки по
депозитам и завышенные — по кре-
дитам. В результате действий круп-
ных банков доступные для реаль-
ного сектора финансовые ресурсы и
экономический рост могут оказаться
ниже потенциального уровня;
снижение кредитного предложения
•
за счет роста рационирования креди-
та. Крупные банки, обладая, с одной
стороны, существенным рыночным
влиянием и полнотой информации
о группах заемщиков, а с другой —
стремлением минимизировать риски,
склонны к рационированию креди-
тов. Они намеренно отсекают от кре-
дитования более рискованных заем-
щиков, что в долгосрочном периоде
ведет к снижению инновационной
активности и темпов экономического
роста. В зависимости от отраслевой и
секторальной структуры экономики
концентрация на банковском рынке
способна оказывать отрицательное
влияние на экономическое развитие;
дестабилизация региональных эко-
•
номических систем в периоды кри-
зисов. Небольшие местные банки,
работающие в своей нише, оказыва-
ют стабилизирующие воздействие на
региональную экономику. Их кли-
енты слабо диверсифицированы, в
результате чего финансовые активы
обладают низкой мобильностью. На-
против, местные филиалы столичных
банков в периоды кризисов осущест-
вляют трансферт активов в головную
структуру для аккумуляции ликвид-
ности, погашения внешних долгов и
решения других задач. Таким обра-
зом, в отсутствие местных банков ре-
гиональные экономические системы
оказываются беззащитными перед
лицом потенциальных потрясений.
Сети филиалов и отделений крупных
банков становятся источниками рас-
пространения системных шоков по
всей стране;
высокие издержки санации систе-
•
мообразующих банков. Расходы го-
сударства на санацию системообра-
зующих банков способны пошатнуть
бюджет и подорвать государственные
финансы в целом. Риск бюджетной
дестабилизации может быть одной
из причин, почему власти воздержи-
ваются от поощрения создания круп-
ных участников рынка;
риски системной нестабильности.
•
Крупные банки более доходны, их
активы хорошо диверсифицированы
и за ними легче осуществлять бан-
ковский надзор. Теоретически это
должно обуславливать повышенную
устойчивость крупных банков к шо-
кам и делать финансовую систему
стабильнее. Однако практика пока-
зывает, что власти рассматривают
крупные банки как «слишком боль-
шие, чтобы обанкротиться» (too big
to fail). Государство стремится их
поддерживать в периоды нестабиль-
ности. Со своей стороны, рассчиты-
вая на помощь от государства, круп-
ные банки более склонны к рискам,
а следовательно, более неустойчивы.
Международный опыт банковских
кризисов 80-х и 90-х годов прошлого
века показал, что угрозы системной
нестабильности исходят в основном
от крупных банков.
Сводя баланс плюсов и минусов,
можно сказать, что регулятор вынуж-
ден балансировать между двумя крайно-
стями. С одной стороны, концентрация
рыночной власти в банковском секторе
Источник:
Центр экономических исследований МФПА.
Соотношение численности банковского сектора и требований
к минимальному капиталу банков (130 стран)
0
1
2
3
4
5
6
7
-1
-2
Ln (число банков)
Ln (мин. капитал банка, млн евро)
0
2
4
6
8