Упрощенная HTML-версия
Что делать с проблемными
долгами?
Уже к 1 февраля «просрочка» банкам превышала
триллион рублей. И вряд ли с тех пор эта сумма умень-
шилась. Экономика с трудом оправляется от кризиса,
а значит, возврат долгов затягивается. Так что вопрос
о том, что делать с проблемными долгами, остается
открытым. Ответить на него попытались участники
круглого стола «Реструктуризация проблемной за-
долженности: существующий опыт и новые решения»,
проведенного клубом «Аналитика без границ».
П
лохие долги — не российская национальная особен-
ность, сегодня это явление поистине мирового мас-
штаба. Но у иностранцев опыта решения этой проблемы
все-таки больше. Поэтому участники круглого стола с ин-
тересом выслушали представителя компании Salans
Тима
СТАББСА
, который, в частности, рассказал о том, что меж-
дународное финансовое сообщество уже разработало опре-
деленные правила. И, хотя в России они еще не приняты,
к этому опыту стоит присмотреться. Одно из любопытных
предложений — сотрудничество кредиторов, добровольно
принимающих некий мораторий на решение собственных
проблем в ущерб всем остальным. С другой стороны, и
должник берет на себя определенные обязательства — «воз-
держиваться от действий, отрицательно влияющих на пер-
спективы погашения долговых обязательств перед всеми
кредиторами».
Говорил Тим Стаббс и о внесудебной реструктуризации
долговых обязательств, ее минусах и плюсах. Скажем, ре-
структуризация может оказаться невозможной, если креди-
торы считают руководство должника некомпетентным или
не заслуживающим доверия. Или если нет обоснованного
перспективного плана дальнейшей деятельности. К плюсам
докладчик отнес возможность «собраться с силами», что, во-
первых, дает положительный эффект с точки зрения обще-
ства в целом, работников, поставщиков и заказчиков, а во-
вторых, надежду на благоприятное решение с точки зрения
сохранения доли рынка, репутации и бренда.
О том, как обстоит дело с реструктуризацией долгов в
России, поведала
Елена РЕДЬКО
, аналитик Moody’s Investors
Service.
«Восстановление российской экономики будет иметь
отложенный эффект на оздоровление качества кредитных
портфелей банков,
— считает она. —
Анализ же проблемных
активов затрудняет отсутствие единого методологического
подхода в их оценке. На сегодняшний день ситуация такова,
что взыскание задолженности по проблемным кредитам зай-
мет годы и в текущем году значительного восстановления ре-
зервов не ожидается. Тем не менее в процессе реструктуриза-
ции наличие обеспечения кредитов является приоритетным
по сравнению с финансовым состоянием заемщика фактором.
При этом мы надеемся, что банковская система вернется к
стабильности при условии отсутствия новых экономических
потрясений»
.
Ирина ОРЛОВА
экономических исследований МФПА
Сергей МОИСЕЕВ
и
заместитель генерального директора рейтингового агент-
ства «Эксперт РА»
Павел САМИЕВ
. По их мнению, свора-
чивать эти меры нужно поэтапно, а некоторые неплохо бы
из временных перевести в категорию постоянно действую-
щих. С другой стороны, как заметил С. Моисеев, если этот
процесс будет слишком растянут во времени, регулятор
рискует столкнуться с проблемой не слишком добросо-
вестного поведения банков.
Из тех мер, которые поддержали банковскую систему в са-
мую трудную пору, и докладчики, и многие другие участники
заседания рекомендовали, в частности, сохранить практику
беззалоговых кредитов. Они должны стать инструментом,
доступным в экстренных обстоятельствах широкому кругу
банков. А вот Ломбардный список пора пересматривать в
пользу более консервативных инструментов.
Практически все собравшиеся считают необходимым
сохранить за АСВ функции санатора, придав закону № 175
бессрочный характер. Трудно не согласиться с этим предло-
жением, ибо оно продиктовано реальной практикой.
Поскольку вскоре могут быть повышены нормативы от-
числений в ФОР, это можно было бы, по мнению «Эксперта
РА», использовать для установления дифференцированных
требований по разным категориям обязательств.
Самое главное, повторяли один за другим все выступив-
шие на заседании, сворачивание антикризисных мер не
должно обернуться новыми потрясениями для банковской
системы. Установившееся равновесие пока слишком хруп-
ко. И с особой просьбой банкиры обратились к регулятору,
призывая его создать что-то вроде меморандума, где содер-
жался бы график сворачивания антикризисных мер. И хотя
директор департамента регулирования и надзора Банка
России
Алексей СИМАНОВСКИЙ
высказался по этому
предложению в присущей ему ироничной форме, здесь есть
о чем подумать. Неприятных сюрпризов в нашей экономике
и без того хватает…
17
июль 2010
Банки и деловой мир
события и комментарии