Ч
то по существу представляет
собой эта реформа, что и в ка-
ких масштабах она на самом
деле преобразует в банковском деле и
в каком объеме по-прежнему оставля-
ет без всяких изменений?
Беспрецедентные задачи
и беспрецедентные расходы
Базель-3 значительно повлияет на
изменение параметров европейского
банковского сектора. Если основы-
ваться на балансовых отчетах за вто-
рой квартал 2010 года, европейским
банкам, чтобы справиться с новыми
требованиями, к 2019-му потребуется
привлечь дополнительно около €1,1
триллиона капитала первого уровня,
на €1,3 триллиона нарастить ресурсы
краткосрочной ликвидности и при-
мерно на €2,3 триллиона —долгосроч-
ной ликвидности. Беспрецедентные
задачи, которые банковская практика
Европы еще не знала.
Давление на американские банки по
массе будетменьшим, нопохожим, хотя
причины воздействия несколько иные.
Оценка дефицита капитала первого
уровня составит $800миллиардов (€600
миллиардов), разрыв в краткосрочной
ликвидности—$758 миллиардов (€570
миллиардов), а разрыв в долгосрочном
финансировании $2,9 триллиона (€2,2
триллиона) при курсе $1,33 за евро.
Потребность в дополнительном ка-
питале доходит до 60% от стоимости
всего европейского и американского
капитала первого уровня, а разрыв
ликвидности составляет примерно
50% стоимости всех краткосрочных
ликвидных активов.
При 50-процентном коэффициенте
нераспределенной прибыли и номи-
нальном годовом приросте баланса в
период до 2019 года в 3% ожидается,
что общие объемы капитала первого
уровня в Европе возрастут примерно
до €1,2 триллиона, потребности в ак-
тивах, необходимых для обеспечения
краткосрочной ликвидности, до €1,7
триллиона, а нужда в финансировании
долгосрочной ликвидности — до €3,4
триллиона.
Надо полагать, что именно в таких
размерах следует, по-видимому, ожи-
дать удорожания банковских услуг,
особенно услуг крупных банков. Ожи-
дается, что при прочих равных усло-
виях Базель-3 приведет к сокращению
БАЗЕЛЬ-3:
реальные реформы или очередные
банковские имитации?
Похоже, что, пока банки всего мира будут ориентироваться
на получение максимальных прибылей, продуцируя правдами и не-
правдами всякого рода финансовые «пузыри», и лишь «в остатке» за-
ниматься кредитованием реальных секторов экономики (что должно бы
рассматриваться как их главная задача), банковские реформы — кем
бы и во имя каких целей они ни предпринимались — во многом будут
имитационными, решающими частные задачи, направленные на удо-
влетворение групповых, а не сбалансированных общенациональных и
общемировых интересов.
В этом контексте не составляет исключения и предпринятая в 2010-м и
стартующая с 2012 года нынешняя международная банковская рефор-
ма Базель-3
1
.
1
Полное название документа и составляю-
щих его частей можно найти на сайте Банка
международных расчетов (BIS) http://www.
bis.org/list/basel3/page_1.htm.
март 2011
Банки и деловой мир
55
анализ:
Тенденции