Упрощенная HTML-версия
О
чем идет речь? Прежде чем
обратиться к новостям, мы
сделаем вводную часть, при-
званную успокоить особенно напу-
ганных. Согласно намерениям соста-
вителей соглашения, Базель-3 уделяет
основное внимание рыночным рискам
и, таким образом, в особой степени
касается инвестиционных банков. Тех
же, кто ведет обычную банковскую
деятельность, новые нормы не долж-
ны коснуться, или по крайней мере
коснутся не сразу. В том числе и по-
тому, что не следует усугублять и без
того серьезную ситуацию в экономи-
ке. Во всяком случае, было рекомендо-
вано очень медленное и постепенное
внедрение данных норм... Но действи-
тельно ли это так?
История начинается
с Базеля-1
Дабы действительно понять что-
нибудь и попробовать найти ответ,
следует начать издалека — с Базеля-1,
когда начали диктовать правила для
предотвращения выдачи легких кре-
дитов, которая могла бы привести к
грандиозному финансовому кризису.
Кризис, впрочем, со временем все-
таки случился, несмотря на Базель-1
и дальнейшие ограничения Базеля-2.
Но что было ошибочного в базель-
ских решениях? Давайте рассмотрим
основные этапы.
Мы знаем, что Базель-1 представ-
ляет собой набор правил, составлен-
ный комитетом, находящимся в Ба-
зеле, который в 1988 году послужил
основой для нормативов по надзору
за капиталом со стороны финансо-
вых учреждений. Первое базельское
соглашение основано на простых
базовых принципах. Рассмотрим их
подробнее.
Во-первых, поскольку все банков-
ские операции связаны с определен-
ной степенью риска, они должны быть
количественно рассчитаны и поддер-
живаться достаточным уровнем соб-
ственных средств, так называемого
«регулятивного капитала».
Во-вторых, риск банковской дея-
тельности должен быть разделен на
кредитные риски, связанные с воз-
можным несоблюдением договорных
обязательств контрагентами, и рыноч-
ные риски, связанные с возможностью
для банка понести убытки в результа-
те изменения цен на промежуточные
финансовые активы. Для обоих видов
рисков необходимо найти соответ-
ствующие средства решения. Однако
подразумевается, что власти убеж-
дены, будто рыночный риск хорошо
оценен на основе консолидированной
теории портфеля, с использованием
методологии, которая была в боль-
шой моде до событий 2007 года: Value
at Risk, или сокращенно — VaR.
Финансовый кризис 2008 года
и крах цен на акции разрушил эту
уверенность чиновников и проде-
монстрировал ненадежность мето-
дологии, использовавшейся до этого
Базель-3:
еще одно несчастье
для банков и предприятий?
Не проходит и дня без того, чтобы в деловой прессе
не говорилось о новой катастрофе, которая вскоре настигнет пред-
приятия в виде уменьшения финансирования от банков. Это кошмар
Базеля-3. В действительности, текст документа был представлен руко-
водящему Комитету Совета по финансовой стабильности, возглавляе-
мому руководителем Банка Италии
Марио ДРАГИ
, в сентябре, а затем
ратифицирован G20 в Сеуле. Вступление документа в силу будет проис-
ходить постепенно: с 1 января 2013-го до 1 января 2019 года.
24
Банки и деловой мир
июль 2011
без границ:
La Finanza