Упрощенная HTML-версия
6
Как правило, крупные банки эффек-
тивнее мелких (по ряду причин—на-
пример, у крупных банков лучше структура
издержек и больше возможностей внедрять
необходимые технологии), а универсаль-
ные банки эффективнее специализирован-
ных (поскольку более широкая продукто-
вая линейка помогает увеличить прибыль в
расчете на одного клиента). Поэтому есте-
ственным трендом для российской банков-
ской системы (особенно с учетом поддерж-
ки этого тренда регулятором) является ее
«укрупнение» — с течением времени все
более значительная доля активов будет
концентрироваться в крупных универсаль-
ных банках.
1
В целом, на мой взгляд, повышение
минимального размера капитала
может оказать положительное влияние на
банковскую систему, повысить финансо-
вую мощность каждого отдельного участ-
ника и способствовать развитию конку-
ренции. С другой стороны, влияние будет
носить крайне ограниченный характер,
так как те кредитные организации, кото-
рых коснется данное требование, состав-
ляют незначительный процент совокуп-
ных активов банковской системы.
2
Следует отметить, что государствен-
ная поддержка, оказанная банкам в
последние несколько лет, по масштабам
была достаточной для того, чтобы банки
оказались способны обеспечить потреб-
ности экономики в будущем. Одной из
главных проблем в настоящий момент
остается привлечение в банковский сек-
тор долгосрочных ресурсов. Для этого
государство должно в первую очередь
создать стабильные институциональные
рамки — такие, чтобы в российскую эко-
номику захотели инвестировать на гори-
зонте 10, 15, 20 лет. И речь здесь не только
об иностранных, но и о российских инве-
сторах.
3
По нашим прогнозам, темпы ро-
ста розничных депозитов будут
замедляться, в то время как кредитный
портфель будет расти ускоряющимися
темпами. Это означает, что банкам при-
дется за счет чего-то финансировать свой
рост. Поскольку в экономике отсутствуют
мощные российские институциональные
инвесторы, которые способны обеспе-
чить приток масштабных и долгосрочных
ресурсов в банковский сектор, очевидное
решение — возврат к докризисной моде-
ли, ориентированной на внешние заим-
ствования.
4
Мы ожидаем, что ситуация с мар-
жой в ближайшее время стабили-
зируется. Этому будет способствовать,
прежде всего, снижение стоимости фон-
дирования, которое происходит по мере
замещения «дорогих» ресурсов, привле-
ченных в период кризиса, более дешевы-
ми. Другое дело, что в целом неравенство
в распределении доходов на рынке будет
усиливаться: крупные банки, скорее всего,
будут «оттягивать» на себя большую часть
заработанной сектором прибыли. Тем не
менее для небольших и средних банков
по-прежнему остается на выбор много
жизнеспособных бизнес-моделей: комис-
сионный бизнес, концентрация усилий на
основном регионе присутствия, выигрыш
за счет близости к клиенту и т.д. По всей
вероятности, банки будут двигаться ско-
рее к специализации и концентрации, чем
к экспансии и диверсификации бизнеса.
6
Мне кажется, что и специализиро-
ванные, и универсальные институты
могут сейчас найти себе место на россий-
ском рынке. А модернизация в банковском
секторе может проходить естественным
путем — как ответ на новые потребности
и вызовы рынка.
С анкетой работали
Марина ТАЛЬСКАЯ
и
Людмила КОВАЛЕНКО
Скорее специализация,
чем диверсификация
Ирина ВЕЛИЕВА
Старший аналитик
Standard & Poor’s
52
Банки и деловой мир
сентябрь 2011
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ