Упрощенная HTML-версия
доля госбанков в различных сово-
купных показателях банковского
сектора остается фактически неиз-
менной
(график 1)
. Так, чистые ак-
тивы госбанков выросли за период
с конца 2007-го по начало 2012 года
с 47 до 57%. Исключение составляет
динамика доли госбанков на рынке
вкладов физических лиц, которая
несколько возросла в кризисном
2008-м, после чего последовательно
сокращается — вследствие жесткой
ценовой конкуренции с частными
российскими банками.
На конец I квартала нынешнего
года около половины активов рос-
сийских государственных банков
приходится на долю Сбербанка и
около 30% — на долю банков, вхо-
дящих в группу ВТБ
(график 2)
.
Доминирование госбанков
в потенциале дестабилизирует
банковскую систему
Естественным позитивным следствием
увеличения веса госбанков в банков-
ском секторе стало общее поддержание
его устойчивости во время кризиса. Та-
кой результат можно считать вполне
естественным и желанным в кризис-
ной ситуации, но он не гарантирует
обеспечения устойчивости банковской
системы в долгосрочной перспективе.
Суть данного парадокса заключается в
обострении конкуренции между част-
ными и государственными банками.
Действительно, самые лучшие
клиенты (а это, как правило, крупные
компании с высоким уровнем креди-
тоспособности) были вынуждены в
кризисной ситуации по тем или иным
причинам перейти на обслуживание в
госбанки. Надежные заемщики не хо-
тят кредитоваться в частных банках. С
другой стороны, частные банки сами не
хотят кредитовать надежных заемщи-
ков, поскольку процентные ставки по
кредитам таким клиентам не способны
обеспечить положительную маржу из-
за высокой стоимости ресурсов, кото-
рые частные банки в большей степени
формируют за счет дорогих депозитов
физических лиц. Зато государственные
банки имеют возможность формиро-
вать ресурсную базу за счет суще-
ственных объемов расчетных счетов
компаний или выпуска относительно
дешевых облигаций.
Так что частные банки вынуждены
решать задачу наращивания кредитных
портфелей, кредитуя менее надежных
заемщиков. Рост кредитного портфе-
ля за счет рискованного кредитования
требует адекватного роста капитала,
что является сдерживающим факто-
ром увеличения веса частных банков
в банковской системе.
Следствием реализации такого сце-
нария развития банковской системы
может стать нарастание кредитных ри-
сков в банках с отечественным капита-
лом. Примерно таким образом на про-
тяжении последних 10 лет вызревал
кризис в банковской системе Украи-
ны. В результате мы можем прийти
к ситуации, когда при очередном
финансовом кризисе на грани бан-
кротства окажется большинство
частных российских банков, на долю
которых приходится примерно 30%
от совокупных активов банковской
системы
(график 3)
. И это станет
прямым следствием произошедшего
усиления госбанков.
Поэтому усиление госбанков —
благо лишь в кризисную пору, а в си-
туации стабилизации экономики спо-
собно спровоцировать банковский
кризис, для нивелирования которого
потребуется колоссальная денежная
поддержка за счет госбюджета.
Экономика заинтересована
в приватизации госбанков
Ситуация абсолютного доминирова-
ния государственных банков не толь-
ко опасна для банковской системы в
целом, но и крайне нежелательна для
экономики. Так, для успешного раз-
вития экономики необходимо, что-
бы все группы заемщиков различных
отраслей имели доступ к кредитным
ресурсам. Однако в России достаточ-
но много компаний с низким уровнем
кредитоспособности, которые не инте-
ресны ни госбанкам, ни банкам с ино-
странным участием в капитале. Такие
клиенты не удовлетворяют критери-
ям кредитной политики этих банков,
которые должны обеспечить высокое
качество кредитных портфелей, соот-
ветствующие высоким кредитным рей-
тингам банков.
Эти заемщики остаются преимуще-
ственно клиентурой частных россий-
ских банков. Такая клиентура гаранти-
рует частным кредитным учреждениям
нишу на рынке банковских услуг, кото-
рая обеспечит им приемлемые уровни
рентабельности, но неспособна обе-
спечить им стабильность в кризисных
ситуациях — для этого в кредитных
портфелях должны присутствовать и
крупных надежные заемщики, кото-
рые сейчас ушли в госбанки. Россий-
ская экономика нуждается в самодо-
График 1.
Доля госбанков
в совокупных показателях
банковской системы, %
70
%
65
60
55
50
45
40
2007 2008 2009 2010 2011 1 кв.
2012
Чистые активы
Капитал
Вклады
Кредиты нефинансовому
сектору
Кредиты физлицам
Источник:
Интерфакс-ЦЭА.
Позитивное следствие увеличения веса
госбанков в секторе — поддержание его
устойчивости во время кризиса
70
Банки и деловой мир
июнь 2012
анализ