Упрощенная HTML-версия
Банки значительно нарастили
не только объемы выдачи, но и размер
ипотечного портфеля
Впервые с 2008 года объем введенного жилья
показал положительную динамику
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
400
млрд. руб.
%
Объем предоставленных ипотечных кредитов, млрд. руб.
Задолженность по ипотечным кредитам, млрд. руб.
Тепм прироста объемов выданных кредитов (год к году), %
Тепм прироста задолженности (год к году), %
53
234
264
556
656
380
717
611
153
1070
1011
1129
1479
56
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
млн. кв. метров
%
Объем введенного в действие жилья, млн. кв. метров
Тепм прироста, %
16,1
20,9
4,7
-6,6
-2,5
6,6
0
10
20
30
40
50
60
70
-10
-5
0
5
10
15
20
25
Источник:
«Эксперт РА» по данным Банка России.
Источник:
«Эксперт РА» по данным Банка России.
Концентрация растет
Лидеромрынка остаетсяСбербанк Рос-
сии: в 2011 году он предоставил креди-
тов на сумму 321 миллиард рублей, что
в четыре раза выше показателей бли-
жайшего конкурента — ВТБ24. Вместе
с тем лидер продолжает терять долю
рынка. Сбербанк России сдает свои по-
зиции второй год подряд: в 2010 году
его доля в объеме выдачи снизилась с
58 до 49%, а в 2011-м упала еще на 4 п.п.
Причина — опережающий рост ипоте-
ки в ВТБ24 и Газпромбанке, которые
нарастили объемы кредитования по
итогам 2011 года в 2,5 раза и более про-
тив умеренного результата Сбербанка
России (74%). В результате доля Топ-3
выросла на 1,5 п.п. и составила 63%.
Заметно лучше рынка росли и бан-
ки с иностранным участием — Рос-
банк (+330%), группа НОМОС-БАНКа
(+199%) и Райффайзенбанк (+215%).
А вот ЮниКредит Банк несколько
сбавил обороты: в 2011 году темпы
прироста ипотечного кредитования
составили только 62% против 390%
годом ранее.
Среди лидеров по динамике кре-
дитования особо выделяются Банк
«Уралсиб» и Промсвязьбанк: за счет
эффекта «низкой базы» в 2011 году
объемы предоставленных ипотечных
кредитов выросли более чем в 10 раз.
Если в 2010 году наблюдалось сни-
жение концентрации на рынке, то в
2011 году сложилась обратная ситуа-
ция. Топ-20 ведущих ипотечных бан-
ков демонстрировали заметно более
высокие темпы роста по сравнению с
малыми и средними банками, что при-
вело к росту их доли с 74 до 80%. Доля
же небольших банков (ниже 201 места
по активам), напротив, вернулась к по-
казателям двухлетней давности (7,5%
против 11% в 2010 году). Хорошая
динамика крупных банков была во
многом обеспечена партнерскими ка-
налами продаж (риелторы, девелопе-
ры). Высокую эффективность данного
инструмента отметили порядка 70%
банкиров, опрошенных «Экспертом
РА» осенью 2011 года.
На фоне ускоренного роста рынка
доля АИЖК в объемах выдачи ипо-
теки снижается. По итогам 2011 года
объем рефинансированных АИЖК
ипотечных кредитов снизился на 7%
(годом ранее темп прироста составил
+80%), в результате его доля в объеме
выдачи снизилась в два раза (с 14 до
7%). На динамике показателя могло
сказаться отсутствие достаточного
спроса на рефинансирование со сто-
роны банков, стремившихся получить
дополнительный процентный доход
от кредита на балансе. Неудивитель-
но, что за прошедший год совокупный
ипотечный портфель вырос на 31%
(против 12% в 2010 году).
По итогам первых двух месяцев
2012 года активность АИЖК на рынке
возросла: объемы рефинансирования
на 70% превысили результаты анало-
гичного периода 2011 года.
Но с апреля 2012 года вступает в
силу новый принцип вознаграждения
партнеров АИЖК, ужесточающий
требования к качеству предоставляе-
мых закладных. Для региональных
банков это означает снижение доход-
ности, поэтому они могут предпочесть
оставить ипотечный кредит на балансе
либо вообще не выдавать его. Ограни-
чение в рефинансировании способно
привести к дальнейшему ухудшению
позиций небольших участников и ро-
сту рыночной концентрации.
Триллион — легко
По прогнозам «Эксперта РА», в отсут-
ствие макроэкономических потрясе-
ний объем ипотечного кредитования
по итогам 2012 года без труда преодо-
леет психологическую отметку в трил-
лион рублей и составит 1,1–1,2 трил-
лиона рублей. Сдерживающее влияние
на рынок в первом полугодии окажет
рост процентных ставок. Отличные
итоги января–февраля (объем выдачи
на 84% превысил прошлогодние ре-
зультаты) нельзя считать показатель-
ными: по заявлениям самих банкиров,
такой рост был во многом обеспечен
ипотечными сделками, одобренными,
но не оплаченными в декабре 2011
года. Вместе с тем 90% опрошенных
«Экспертом РА» участников исследо-
вания ожидают, что рост процентных
июнь 2012
Банки и деловой мир
73
анализ