Упрощенная HTML-версия
ставками, и некоторые банки готовы пойти
на подобные риски, поскольку они связа-
ны с потенциальным повышением дохода.
В целом же при качественном андеррай-
тинге и правильном ценообразовании (а
именно — при учете в процентной ставке
по кредиту корректно посчитанной маржи
на кредитный риск) можно эффективно ра-
ботать во всех сегментах потребительского
кредитования.
5
Развитие системы купли–продажи
портфелей кредитов, в большей
степени «хороших» и в меньшей степени
«плохих», несомненно, полезно для рын-
ка. Некоторые банки используют страте-
гию продажи «плохих» задолженностей
третьей стороне, в качестве которой мо-
жет, например, выступать инвестор или
коллекторское агентство. Развитие этого
рынка отчасти тормозится несоответстви-
ем ценовых ожиданий банков и коллектор-
ских агентств, однако в целом ожидается,
что в ближайшие годы рынок продажи
проблемных задолженностей будет расти.
С одной стороны, такая практика позво-
ляет экономить трудозатраты и сосредота-
чиваться на прибыльных операциях, с дру-
гой — это дорогостоящая услуга.
6
Мы считаем, что наиболее эффектив-
ными способами управления про-
блемными активами являются именно вну-
тренние методы, особенно превентивные и
переговорные. Эффективность коллектор-
ских агентств в сегменте крупного бизнеса,
который составляет большую часть порт-
феля Газпромбанка, невысока.
1
,
2
После незначительного роста
уровня просроченной задол-
женности и проблемных кредитов (NPL
мы определяем как сумму кредитов катего-
рий III, IV и V) в феврале–марте 2012 года
российская банковская система продемон-
стрировала во II квартале относительно
неплохую динамику, проявившуюся в ста-
билизации доли просроченной задолжен-
ности в клиентском портфеле (корпоратив-
ные плюс розничные кредиты) и снижении
общего уровня «плохих» долгов. Особенно
удачным в этом плане стал июнь, когда
доля просроченной задолженности клиен-
тов сократилась с 5 до 4,8%. Снизилась про-
сроченная задолженность и в абсолютном
выражении, чего не скажешь обо всех про-
блемных кредитах.
Хотя текущая ситуация в целом остает-
ся относительно стабильной, существует
ряд рисков, которые способны возобно-
вить напряженность в сфере плохих долгов
для банковского сектора. Прежде всего,
следует отметить определенную стагнацию
в области корпоративного кредитования.
Слабая конъюнктура обуславливает доста-
точно вялую бизнес-активность в реаль-
ном секторе, что находит свое выражение в
замедлении темпов роста промышленного
производства. Спрос на деньги также не
очень высок, а кредитные ставки не назо-
вешь комфортными для среднего и малого
бизнеса. В то же время рентабельность ре-
ального сектора во II квартале начала сни-
жаться. Естественно, в случае дальнейшего
ухудшения конъюнктуры и дальнейшего
снижения цен на сырье вероятность возоб-
новления роста плохих долгов в корпора-
тивном сегменте может увеличиться.
Что касается розницы, то здесь ситуа-
ция, с одной стороны, смягчается более
высокими темпами роста кредитов, что
уменьшает долю проблемных кредитов, а
с другой — находится под потенциальным
давлением стагнирующих реальных до-
ходов населения. То есть прирост рознич-
ного спроса сейчас во многом происходит
благодаря увеличению потребительского
кредитования. Разрыв между этими двумя
факторами в кризисной ситуации, в кото-
рой неизбежно произойдет сокращение
реальных доходов населения и рост безра-
ботицы, также чреват потенциальным усу-
гублением в сфере проблемных кредитов.
При этом необходимо сказать, что к чис-
лу факторов, сдерживающих риски роста
Просрочка стабилизировалась,
но риски остались
Валерий ИНЮШИН
Вице-президент —
начальник Управления
стратегического развития
и маркетинга ЗАО АКБ
«Новикомбанк»
август 2012
Банки и деловой мир
29
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ