Упрощенная HTML-версия
К
азалось бы, поводов для не-
рвозности никаких нет: доля
«плохих» долгов, по оценке
Банка России, стабилизировалась и
умеренно снижается. Так, на 1 января
2011 года она составляла 4,7% в общей
сумме кредитов (5,3% — в портфеле
нефинансового сектора, 6,9%— в роз-
ничном), а на 1 июля нынешнего года
она уменьшилась до 4% (4,9 и 4,6% со-
ответственно).
Но эти относительные показатели
способны успокоить лишь на первый
взгляд. Дело в том, что с серединыпро-
шлого года набирает обороты кредит-
ный бум, особенно в розничном сек-
торе: по данным Банка России сегмент
частных займов с начала года прирос
на 18,4% (в годовом исчислении —
свыше 40%). А если в растущем кре-
дитном портфеле удельный вес про-
срочки остается неизменным, значит,
ее объем увеличивается в абсолютном
выражении. Так и есть. С начала года
до 1 июля, согласно отчету регулятора,
сумма просроченной задолженности
выросла на 241 миллиард рублей.
При этом просрочка — лишь
верхняя часть айсберга проблемной
задолженности. Этот показатель от-
ражает уже свершившиеся пропуски
платежей по основному телу долга
или процентам. Но существует еще и
проблемная задолженность: кредиты
четвертой и пятой категорий каче-
ства, отчасти третьей — которые при
неудачном дуновении ветра способны
пополнить статистику реальной про-
срочки. Существуют и замаскирован-
ные, пролонгированные и реструкту-
рированные, «плохие» кредиты, часть
из которых рано или поздно не удаст-
ся замаскировать. Всего, по оценкам
агентства «Эксперт РА», доля стрес-
совых активов составляет 15–16% от
всего портфеля активов. Это ниже,
чем в начале 2011 года (17%), но не на-
много. За рамками расчетов остается
«темный лес» кредитов под проекты
акционеров, офшоров.
Эксперты при этом с большой до-
лей вероятности предсказывают, что
не в столь уж отдаленном будущем
тайные грехи должников могут стать
явными: просрочка «полезет».
«В на-
стоящее время ощущается некоторое
восстановление бизнеса после кризиса
2008–2009 годов, но существует риск
неоправданного роста заемных средств
у предприятий — в связи с желанием
как можно быстрее восстановить свой
бизнес. Уже сейчас некоторые корпора-
тивные заемщики испытывают трудно-
сти с погашением задолженности. Это
связано с наличием взаимных неплате-
жей между контрагентами»
, — конста-
тируют банкиры.
«Рассматриваются
сценарии эскалации долговых проблем
уже в самом ближайшем будущем»
, —
предупреждают и эксперты.
Какие сегменты заемщиков наи-
более уязвимы с точки зрения пла-
тежеспособности? Судя по ответам
на анкету БДМ — все. Респонденты,
убедительно аргументируя свою точку
Расплата
за эйфорию
Предлагая к обсуждению тему «плохих» долгов, БДМ фигу
в кармане не держал: совать нос в портфели конкретных банков на
предмет инспекции качества кредитов не предполагалось — упор де-
лался на оценку навыков управления такими активами. Поэтому более
чем сдержанная реакция банков, под благовидными (сезон отпусков)
предлогами отказывавшихся отвечать на вопросы анкеты, несколько
удивила. А когда представители нескольких финансовых институтов
без обиняков заявили, что «тема негативная, поэтому участвовать не
будем», стало очевидным, что журнал наступил банкирам на любимую
мозоль. Тема «плохих» долгов оказалась болезненной.
38
Банки и деловой мир
август 2012
Бизнес из первых рук:
Обзор