Упрощенная HTML-версия
Небольшое замедление произошло только
по кредитам юридическим лицам, 7,3 и
9,3% соответственно, компенсировавшееся
более высокими темпами в рознице — 15,6
и 21,8%. Понятно, что в таких условиях ка-
чество кредитного портфеля не может не
снижаться. Рост задолженности предприя-
тий при крайне низком темпе роста ВВП,
бум розничного кредитования при отсут-
ствии роста реальных доходов населения
вызывают серьезные опасения. А если при-
нять во внимание груз проблемных креди-
тов, отягощающий балансы банков еще со
времен прошлого кризиса, картина может
быть еще более мрачной.
Что касается валютного риска, то, учи-
тывая низкую долю пассивов и активов в
иностранной валюте на балансе россий-
ских банков, реализация этого риска слабо
может сказаться на их устойчивости. Рост
нестабильности российской валюты мо-
жет оказать более значительное влияние
на темпы роста ресурсной базы банков.
Ключевым следствием последней мягкой
девальвации стало изменение поведения
населения: сокращение сбережений и рост
потребления, а также снижение инвести-
ционной активности предприятий и от-
сутствие интереса к сохранению средств на
депозитных и расчетных счетах.
Что касается риска ликвидности, то в
сегодняшних условиях активного роста
кредитных портфелей проблема видится
не столь актуальной. Банки испытыва-
ют потребность в росте ресурсной базы,
чтобы обеспечить расширение кредитной
активности и увеличение доходов. Рынок
эту нужду удовлетворить не может, и суть
проблемы как раз в этом, а не в замещении
одних ресурсов другими вследствие отто-
ка первых (что говорило бы о проблемах
с ликвидностью). Тем не менее, учитывая
высокую зависимость экономики от не-
фтегазового сектора и бюджетных пото-
ков (в том числе связанных с реализацией
масштабных государственных проектов),
при ухудшении ситуации в Европе, сниже-
нии цен на нефть, падении рынка акций и
продолжающемся оттоке капитала вероят-
ность существенных бюджетных проблем
повышается, а это неминуемо повлечет за
собой ресурсный голод.
Если же рассматривать соотношение
активов и пассивов по срокам, то рост доли
потребительского краткосрочного кредито-
вания во многом дает возможность банкам
решать проблему текущей и долгосрочной
ликвидности, возникающую из-за нежела-
ния рынка предоставлять длинные ресур-
сы в условиях нестабильности. Надежды
на развитие рынка секьюритизации, хотя
бы пока с ключевыми игроками — ВЭБ и
АИЖК, дают шанс на решение этого во-
проса банкам, более консервативным в
плане аппетита к кредитному риску.
2
Кредитный риск существенно выше
в беззалоговой рознице, а концентра-
ция на любом из сегментов, характерная
для специализированных банков, усилива-
ет его. Все банально: уязвимы те, кто при-
нимает на себя неадекватные риски, идет
в высокорисковые сегменты за большой
маржой без просчитанных бизнес-моделей,
стремится к захвату рынка ценой послабле-
ний в оценке заемщиков, ставит максими-
зацию доходов бизнеса во главу угла. Как
ни заезженно это звучит, в выигрыше будут
те, кто способен обеспечить интересы всех
своих клиентов: и заемщиков и депозито-
ров — то есть реально, не на словах кли-
ентоориентированные банки. И тут уже не
так важен их размер и основная направлен-
ность.
3
Думаю, кризис — вряд ли, но прио-
становку роста банковской системы
вследствие перегрузки балансов актива-
ми, не приносящими дохода, особенно
в условиях, когда они оказывают повы-
шенное давление на капитал, — вполне.
Достаточность капитала банков сейчас
уже на предельном уровне, при этом ис-
точники крайне ограничены. Прибыли уже
давно недостаточно, средства акционеров
преимущественно исчерпаны, рыночные
источники для большинства закрыты.
Если говорить о ключевой опасности для
российских банков, она находится в этой
плоскости. Дефицит капитала стимулирует
к поиску источников для роста прибыльно-
сти, повышению аппетита к риску.
4
Полагаю, да — банки подготовлены
больше, не только усвоив уроки кри-
зиса, но благодаря политике Банка России
по контролю над рисками. Кроме того, оче-
видно, что качество управления в банках
24
Банки и деловой мир
сентябрь 2012
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ