Упрощенная HTML-версия
уже реальную практику. Есть статисти-
ка корпоративных дефолтов заемщиков.
Ужесточение требований регулятора тоже
работает как превентивная мера. Но воз-
растающая конкуренция, в первую оче-
редь с государственными банками, сниже-
ние маржи, заставляет банки вести более
агрессивную кредитную политику и при-
нимать на себя более высокие риски. Когда
вы кредитуете компанию с соотношением
долг/EBIDTA, равным 6–7, вы должны
быть готовы к тому, что такой заемщик в
кризис будет не в состоянии и обслужи-
вать долг. И большинство банков после
предыдущего кризиса декларировали, что
комфортным для кредитования можно
считать соотношение не более четырех.
Но для кого-то столь жесткая идеология
кредитного процесса так и осталась «теа-
тром Кабуки».
1
На сегодня все риски так или иначе
контролируемы. Банк России сохра-
няет свое присутствие на валютном рын-
ке, что, надеюсь, позволит избежать чрез-
мерно резких колебаний валютного курса.
Достаточно успешен также опыт регулятора
по управлению ликвидностью: это и регу-
лирование с помощью сужения интервала
процентных ставок по основным операци-
ям по предоставлению и абсорбированию
ликвидности, и использование механизма
размещения временно свободных средств
федерального бюджета в депозиты кредит-
ных организаций, и размещение госбумаг,
и кредитная поддержка государственных
банков.
В ближайшей перспективе банкам мо-
жет угрожать валютный риск. Если ситуа-
ция в еврозоне будет ухудшаться и достиг-
нет такого же напряжения, как в 2008 году,
то актуализируются кредитный риск и риск
ликвидности.
Кредитный риск был и остается для
банковской деятельности самым опасным,
так как его влияние на ликвидность банка
очень велико, а системных мер по его ми-
нимизации в краткосрочной перспективе
крайне мало. Так, в 2008 году меры по ми-
нимизации проблем с банковской ликвид-
ностью были приняты в кратчайшие сроки,
а вот системных общегосударственных мер
по минимизации последствий кризиса в ча-
сти кредитного риска практически не было
принято. Банки до сих пор расчищают ба-
лансы от непрофильных активов, безна-
дежной задолженности и т.д.
Более того, далеко не все банки и сейчас
проводят взвешенную рисковую политику,
выстраивая агрессивную стратегию на-
ращивания кредитных портфелей: «пере-
тягивание» крупных заемщиков из других
банков и размещение в розничном кре-
дитовании в большинстве случаев проис-
ходит не за счет совершенствования бан-
ковских технологий, расширения спектра
услуг и предоставления обслуживания
более высокого уровня, а за счет снижения
требований к заемщику и чрезмерной ли-
берализации условий кредитования.
2
Обобщать здесь сложно. С моей
точки зрения, специализация банка
не столь важна: все зависит от разумной
стратегии и уровня риск-менеджмента, в
частности, понимания «болевых точек»,
которые окажутся наиболее уязвимыми
в случае глобального ухудшения макроэ-
кономических показателей. У кого-то это
зависимость от крупных клиентов, у кого-
то — убытки от операций на фондовом и
валютном рынках и т.д.
Думаю, что крупные банки, прежде всего
с государственным участием, более защище-
ны в условиях кризиса при реализации го-
сударством системных антикризисных мер,
а небольшие — в случае их привлекатель-
ности для приобретения. Проблемы с лик-
видностью небольшого банка решить без
участия государства проще, но, как показал
2008 год, это может стоить ему бренда.
3
Если оценивать ближайшую перспек-
тиву, то явных предпосылок для кри-
зиса нет. Конечно, есть и инфляционные
ожидания, и вероятность падения цен на
нефть, и рецессионные явления в Европе,
Важно понимание «болевых точек»
Мина ЗЕЛЬЦЕР
Начальник отдела рисков
ОАО «Новосибирский
Муниципальный банк»
30
Банки и деловой мир
сентябрь 2012
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ