Упрощенная HTML-версия
4
В данном русле следует рассматривать и последние
инициативы по изменению налоговой политики в от-
ношении депозитовфизических лиц. На мой взгляд, пробле-
ма надуманная. Причина путается со следствием. Очевидно,
что повышенный интерес к размещению свободных денег
в банковские депозиты со стороны населения определя-
ется прежде всего отсутствием достойных альтернатив.
Фондовый рынок, мягко говоря, стагнирует (чего стоит
только динамика котировок акций Газпрома за последние
два года), рынок отечественной недвижимости остается в
состоянии сильной перекупленности на фоне надвигающе-
гося демографического обвала. Далеко не все в порядке и
с малым бизнесом. По данным Минэкономразвития, озву-
ченным в середине марта, только с начала декабря прошлого
года прекратили работу около 300 тысяч индивидуальных
предпринимателей. Соответственно, меньше станет людей,
готовых вкладывать имеющиеся сбережения в развитие
собственного дела. На мой взгляд, все изменится с изме-
нением общемировой макроэкономической конъюнктуры.
Когда высокая инфляция станет фактом, люди сами начнут
забирать деньги из банков, чтобы быстрее потратить.
5
Существенных изменений ждать не следует.
Основные макроэкономические тенденции в 2013
году сохранятся. Маховик инфляции сразу не раскрутится
на полную мощность. Этот год станет логическим продол-
жением предыдущего. Экономика продолжит движение по
инерции. Динамика привлечения вкладов будет зависеть
от макроэкономической конъюнктуры и локальных дви-
жений на финансовом рынке, прежде всего цены на нефть.
Темпы роста объемов выданных кредитов замедлятся.
Скажется эффект высокой базы.
1
Я бы не назвал это бумом, поскольку бум на финансовом рынке — это
рост непропорциональный и не имеющий реальных предпосылок.
С потребительским кредитованием дело обстоит иначе. Во-первых, мы толь-
ко дошли до уровня потребительского кредитования Восточной Европы по
соотношению кредитов населению к ВВП. То есть рост связан с естествен-
ным развитием данного сегмента рынка. Во-вторых, можно отметить из-
менение настроений населения и рост покупательской способности на фоне
снижения ставок по потребительским кредитам. Банкам, разумеется, нужно
относиться к этому росту ответственно, совершенствуя риск-менеджмент и
технологии скоринга, внедряя новые продукты.
2
С одной стороны, закон — долгожданный и должен положительно по-
влиять на рынок. C другой — его влияние на первых порах и на заем-
щиков, и на банки, по моему мнению, не будет существенным.
4
Ограничение предельных ставок по депозитам — нерыночная мера,
которая отсутствует в других странах, поэтому маловероятно, что эта
идея дойдет до реализации. По моему мнению, данная практика — анах-
ронизм из ментальности 1990-х, когда на рынке была огромная разница в
ставках по вкладам и, вероятно, существовала статистика, подтверждающая
связь между высокими ставками по депозитам и банковскими банкротства-
ми. В настоящее время разница в ставках составляет около 2,5%, и слож-
но говорить о предпосылках банкротства тех банков, которые привлекают
средства по 12,5%. Если решение об ограничении ставок все-таки будет при-
нято, это будет способствовать повышению доли госбанков в банковской
системе.
5
Динамика роста розничного сегмента банковского рынка существенно
не изменится и останется положительной. И вклады, и кредиты физи-
ческим лицам будут продолжать заметно расти. Если экономическая ситуа-
ция и конъюнктура рынка в целом будут положительными, то рост частных
депозитов за 2013 год может достичь 20–21%, а рост кредитования частных
клиентов может составить 33–35%.
никакого
бума нет
Александр ТЮТЮННИК
Заместитель председателя
правления Банка БФА
апрель 2013
Банки и деловой мир
57
Бизнес из первых рук:
Анкета БДМ