Упрощенная HTML-версия
комфортной ставке для развития программ кредитования
МСБ. Этот опыт можно было бы распространить и на по-
лучение фондирования под программы развития корпора-
тивного бизнеса.
4
Банк работает над сокращением издержек, но не этот
фактор является существеннымпри определении став-
ки по кредиту. Сокращение маржи возможно, но для этого
требуется решение основной задачи (см. ответ на первый
вопрос). Сейчас же снижение маржи на практике приводит
просто к снижению рентабельности банковского бизнеса.
5
Это долгоиграющий проект, рассчитанный на годы,
целью которого является создание реального ком-
фортного климата для бизнеса. Проект требует совершен-
ствования законодательства (которое, как показал кризис
2008 года, оставляет банки один на один разбираться с не-
добросовестными заемщиками без реальной возможности
в оперативном порядке даже просто обратить взыскание
на заложенное в банке имущество), решения проблемы
«длинных» денег, введения института госгарантий для
стартапов или инвестиционных проектов с длительными
сроками окупаемости и многое другое.
1
Анализировать причины можно сколько угодно, но лучше говорить о
том, как можно разрешить эту проблему. Сегодня кредитование реаль-
ного сектора тормозит капитализация банковской системы. Экономическая
ситуация такова, что банковские активы стоят дешево, инвесторы в капитал
в очереди не стоят, а капитализация за счет текущей прибыли не слишком по-
может. Как мне кажется, стимулировать кредитную активность банков мож-
но, лишь ослабив требования по резервированию. Иными словами, на время
«распустить» резервы, чтобы помочь экономике кредитными ресурсами.
2
К идее внедрения индикативных ставок и по вкладам, и по кредитам
я отношусь резко отрицательно, потому что это, по факту, механизм
ручного управления экономикой. Любое ручное управление неэффективно.
Мгновенный результат, который хочет получить инициатор в краткосрочном
периоде, в корне разрушает саму стратегию бизнеса. Никакие индикативные
ставки не приведут банковский рынок к успеху. Не надо пытаться ставить биз-
несу рубежи, надо создавать для него условия — истина не мною писанная.
3
Ситуация на рынке такова, что тема источников фондирования не су-
ществует в принципе. Нет проблем взять деньги на рынке, есть про-
блема, куда их разместить, потому что есть ограничения капитала. В вы-
ступлении президента на Петербургском экономическом форуме дан очень
верный диагноз по ситуации с ликвидностью. Денег из-за рубежа нет и не
будет — по крайней мере того объема, который может спасти экономику.
Значит, нужно искать внутренние источники денежных ресурсов. На сегодня
их два: депозиты физлиц и государство. В частности, Центробанк начал про-
водить аукционы на годичное размещение. Это и есть элементы фондирова-
ния экономики государственными деньгами. Видимо, в ближайшее время на
эти инструменты нужно опираться. Заграница нам не поможет.
4
Есть нормальный экономический показатель CIR — коэффициент
затрат, который относителен и дает сравнительную характеристику.
Этот показатель демонстрирует соотношение издержек на норму доходов.
Условно говоря, сколько я должен потратить копеек, чтобы заработать рубль.
Нормальным уровнем для банковской системы является показатель 50–60%,
а мы достаточно долгое время работаем ниже этого уровня. Так, прошлый
год мы закончили с коэффициентом затрат 35%. Мы не ставим задачу со-
кращения издержек, а в принципе ведем бизнес так, что показатель CIR у нас
оставался на низком уровне.
Заграница нам
не поможет
Владимир ПУХОВ
Председатель правления
СКБ-БАНКа
август 2013
Банки и деловой мир
27
бизнес из первых рук:
Анкета БДМ