Упрощенная HTML-версия
Запас прочности капитала российской банковской системы
будет в очередной раз протестирован. В абсолютном выражении
собственные средства растут, однако показатель достаточности капитала
не догоняют. Гирей, тянущей на дно, может оказаться и ухудшающееся
качество кредитного портфеля.
З
а первое полугодие 2013 года
совокупный собственный кап-
тал банков вырос до величины
почти 6,6 триллиона рублей. По расче-
там Банка России, темпы его прироста
составили 7,4%, что выше показателя
за аналогичный период прошлого года
(4,3%). К тому же впервые за несколь-
ко лет капитал прирастал динамичнее,
чем активы (6,5%): в предыдущие пе-
риоды банки раздавали кредиты бы-
стрее, нежели успевали наращивать
собственные средства.
Результатом такой неосмотритель-
ной активной политики стало сниже-
ние показателя достаточности капита-
ла (Н1) с 14,7% на начало 2012-го до
13,7% на 1 января 2013 года. И хотя,
повторим, за последние полгода в
абсолютном выражении размер соб-
ственного капитала вырос, уровень
его достаточности относительно акти-
вов продолжил снижаться — до 13,5%
на 1 июля. Это — в целом «по боль-
нице». При этом треть банковской
системы (по доле в совокупных акти-
вах) балансирует на грани нарушения
этого норматива. По данным ЦБ, на
середину лета критический уровень
достаточности капитала 10–12% был
зафиксирован у 192 банков (33,7% по
доле в активах банковской системы).
Еще на начало года таких институтов,
практически в зоне риска, было мень-
ше и по числу (142), и по доле (19,7%).
А удельный вес банков в зоне устойчи-
вости (показатель Н1 в диапазоне 12–
14%) продолжает снижаться — с 27%
на начало года до 23,8% на 1 июля.
При этом банковской системе
предстоят новые испытания на проч-
ность и достаточность капитала.
Базельский тест
Очевидное испытание — это внедре-
ние стандартов Базеля III. Изначально
оно было запланировано на 1 октября,
затем срок был перенесен на 1 янва-
ря 2014 года. Вместе с ослаблением
по срокам ЦБ смягчил и сами требо-
вания: к базовому капиталу первого
уровня — с 5,6 до 5% — к капиталу
первого уровня — с 7,5 до 5,5%. Не ис-
ключено, что дату еще подвинут. Но
то, что новые нормы вступят в силу
рано или поздно — факт.
Приятной новостью в этом плане
является то, что сложности с перехо-
дом на новые требования предстоит
ощутить не всей банковской системе,
а меньшинству институтов. Неприят-
ной—то, что проблемы всерьез затро-
нут именно крупнейшие банки, входя-
щие в Топ-50 по активам. А это почти
80% активов всей банковской систе-
мы! По подсчетам компании КПМГ,
капитальная «дыра» этой категории
банков при переходе на новые нормы
составляет 305 миллиардов рублей.
Особая уязвимость именно круп-
ных банков объясняется просто. У не-
больших банков структура капитала
обычно достаточно простая — сред-
ства акционеров, капитализированная
прибыль. У большинства же «крупня-
ков» структура сложноподчиненная: и
акционерный капитал, и привилеги-
рованные акции, и субординирован-
ные долги. Два последних слагаемых,
в свете требований Базеля III, счита-
ются неприемлемыми источниками
капитала.
Менее уязвимыми к новшествам
традиционно считаются госбанки.
Мол, уж их-то собственник (государ-
ство) не оставит на произвол судьбы
и вовремя докапитализирует. Как вы-
ясняется, не факт. Так, в августе меж-
дународное рейтинговое агентство
Fitch понизило долгосрочный рейтинг
Россельхозбанка, а в объяснении ука-
зало, что причина — неочевидность
господдержки:
«Снижение рейтинга
отражает весьма ограниченную под-
держку капитала банка в сравнении
с масштабом проблемы ухудшения
Капитальные
испытания
54
Банки и деловой мир
сентябрь 2013
Анализ:
обзор