Упрощенная HTML-версия
управляемые пассивы, не подвержен-
ные панике, —хорошее фондирование
для портфеля любой срочности. У нас
вопрос не только и не столько в кра-
ткосрочности пассивов, сколько в их
нестабильности.
БДМ:
Вы назвали ещё точки роста,
не являющиеся формальными сег-
ментами рынка. Что имели в виду?
Например, дистанционное банков-
ское обслуживание, интернет-бан-
кинг. Это не сегмент как таковой, но
действительно даёт очень серьёзную
добавленную стоимость. Всего за три
года набор функций и услуг, которые
клиент может получить через Интер-
нет, у нас вырос в 2 раза. Огромный
прогресс. Причём у нас системы ин-
тернет-банков, телебанков отнюдь не
доморощенные, а примерно такие же,
как на Западе, а в чём-то даже более
продвинутые. И я думаю, что грамот-
ные банки именно в этой сфере об-
служивания будут выстраивать про-
цессы: клиенты начали ценить ДБО.
И передел рынка возможен, в том чис-
ле за счёт развития этой сферы.
Или возьмём, к примеру, рознич-
ные банки в сфере кредитования. Ка-
залось, что все банки-монолайнеры
развивались совершенно одинако-
во — практически одинаковая кли-
ентская база, быстрый рост выдачи
почти всем, большой рост филиалов,
точек продаж и т.д. А потом, по ре-
зультатам деятельности за последние
два года, выяснилось, что они очень
даже разные: и по качеству активов,
и по объёму просрочки, и по уровню
расходов к объёму выдачи. Как след-
ствие — разная рентабельность. Ока-
зывается, изначально были заложены
разные параметры риск-менеджмента.
Хотя, казалось бы, скоринг —он у всех
скоринг, но вот у кого-то он оказался
«более скоринговым».
Ещё прогресс, который нельзя не
отметить, — синергия, которая пошла
между банками и страховыми компа-
ниями. Банковское страхование пере-
шло в новую стадию. Некоторые круп-
ные банки умудрились продать много
полисов страхования жизни, причём
даже не связанных с кредитом: доля
некредитного страхования жизни вы-
росла за год с 4 до 16%, что очень мно-
го. Это сегмент, который, может быть,
приносит и не очень большую маржу,
но обуславливает другую структуру,
другой принцип работы банков. В вы-
игрыше оказались те, кто обучил не
просто кредитных офицеров, кото-
рые, извините, «впаривают» страховку
вместе с кредитом, а кредитных кон-
сультантов.
Если обобщать — мы видим мно-
го банков, которые и в условиях стаг-
нации умудряются менять структуру
своей работы, структуру бизнеса,
улучшать свою рентабельность. При
этом есть точки роста из числа сегмен-
тов, где рынок вырастет на 30–40%.
Жить можно, в общем.
БДМ:
Несмотря на отдельные возмож-
ности роста, в общем и целом это
всё-таки жизнь в условиях летаргии.
Сколько так можно жить?
Это зависит от всей экономики. В сло-
жившейся ситуации невозможно вы-
вести банковский сектор в особые
передовики. А если пытаться его рас-
тормошить какими-то специальными
искусственными мерами, он резко
начнёт надувать «пузырь». Банков-
ская система должна соответствовать
экономике.
БДМ:
А можно её простимулировать
через банки?
В нормальной ситуации банковский
рынок действительно должен играть
ключевую роль в стимулировании
экономического роста — через кре-
дитование, через ставки. Но в усло-
виях нынешней стагнации проблемы
экономики связаны не с тем, что не
хватает стимула для раскручивания.
Проблема в том, что нет проектов,
никто не хочет брать на себя риски
новых вложений. Если инвестиции
и осуществляются, то это исключи-
тельно государственные инвестиции.
В такой ситуации кредитованием ни-
чего не раскрутить. Инвестиционный
климат — не только для иностранцев,
а в первую очередь для своих инвесто-
ров — таков, что генерируемые деньги
не вкладываются внутри страны, а вы-
водятся.
Если бы не было столь мощно-
го оттока капитала, как индикатора
настроений потенциальных инве-
сторов, тогда действительно нужно
было бы стимулировать расширение
кредитования, которое разгоняло
бы рост экономики. А в ситуации
усиливающегося оттока капитала,
ожидания увеличения налогов (что
ещё сильнее навредит инвестицион-
ному климату), попытка раскручи-
вания экономики через банковский
сектор — это работа на дальнейший
отток капитала. Простая истина:
в периоды большого оттока капитала
грамотнее как раз притормозить бан-
ковское кредитование, чтобы оно его
не увеличивало.
Надо предпринимать меры, чтобы
отток прекратился. А вот когда эко-
номика начнёт абсорбировать день-
ги и начнётся чистый приток, тогда
действительно будет очень правильно
раскручивать кредитование — оно
даст эффект стимулирования как ин-
вестиций, так и развития. И никак не
наоборот.
Сказанное не означает, будто нуж-
но оставить всё как есть. Нужно эко-
номикой заняться.
Беседовала
Марина ТАЛЬСКАЯ
В ситуации
усиливающегося
оттока
капитала
попытка
раскручивания
экономики
через кредиты
банковского
сектора — это верная
работа
на дальнейший
отток капитала
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
9
ПОЗИЦИЯ