Упрощенная HTML-версия
ОПЕРЕЖАЮЩИЙ РОСТ
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ЗАКОНЧИЛСЯ
1
Начиная с 1998 года нефть и газ дорожали на миро-
вых рынках, при этом вся российская экономика рос-
ла хорошими темпами, а темпы роста банковской системы
существенно опережали темпы роста реального сектора
(40–50% —рост банковских активов против 5–10% роста
ВВП). Такой «взрывной» рост был возможен только благо-
даря тому, что банки на благоприятном макроэкономиче-
ском фоне стремительно входили в новые ниши бизнеса
(автокредитование, POS-кредитование, кредитные карты,
кредитованиеМСБ, ипотека и т.д.). В осваиваемых новых ни-
шах отсутствовала жёсткая конкуренция, а риски были ещё
недостаточно вызревшими и поглощались стремительными
темпами роста масштабов бизнеса.
Сейчас, когда свободные ниши рынка финансовых ус-
луг иссякли, а спрос на кредиты падает, опережающий рост
банковской системы закончился. При этом мы наблюдаем
общий негативный макроэкономический фон (в том числе
из-за международных санкций), в результате чего эконо-
мика вновь начинает стагнировать. В итоге мы можем вер-
нуться в ситуацию до 1998 года, когда частота банковских
дефолтов была примерно в 3–4 раза выше сегодняшней.
Уже сейчас темпы роста российских банков крайне рас-
согласованы. Если в группе Топ-30 за шесть месяцев 2014
года темпы роста активов составили в годовом выражении
почти 20%, то за пределами Топ-100 мы наблюдаем отри-
цательный прирост (–15%). При этом устойчивый тренд на
снижение темпов роста активов малых банков сформиро-
вался ещё в начале 2000-х, и сейчас мы наконец-то пришли
в ситуацию сокращения активов банков, которая может за-
пустить эффект домино в банковском секторе (см. график).
Опережающий рост банковской системы закончился.
2
Российский банковский сектор, конечно, может
пытаться переориентироваться на Восток и страны
БРИКС, но эти страны ответят ему взаимностью только
в том случае, если он сможет нормализовать отношения со
странами Запада и США. Нарастающие вследствие между-
народных санкций кредитные риски неизбежно будут от-
пугивать от российских банков любых иностранных парт-
нёров.
3
Уже сейчас рост отечественной банковской системы
чрезмерно зависит от государственной поддержки,
а нарастающие международные санкции будут неизбежно
только наращивать данную зависимость, поскольку долго-
вые заимствования банков на внутреннем рынке весьма
ограничены, а внешние рынки становятся закрытыми.
Объём предоставляемых Банком России коммерческим бан-
кам ресурсов с помощью инструментов рефинансирования
уже сейчас выглядит чрезмерным (более 5 триллионов руб-
лей на 1 июля 2014 года), и продолжаться бесконечно это не
может, так как рост банковской системы не может бесконеч-
но фондироваться средствами ЦБ. Надо также учитывать,
что и в плане рисков кредитования в такой ситуации наи-
более привлекательными для банков становятся компании
госсектора, располагающие государственной поддержкой,
которые в свою очередь преимущественно кредитуются гос-
банками. В такой ситуации актуально говорить не о росте
банковской системы, а о сохранении хотя бы её наиболее
устойчивой части — в виде относительно крупных банков.
Алексей БУЗДАЛИН
Заместитель генерального директора
«Интерфакс-ЦЭА», к.э.н.
52
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК:
АНКЕТА БДМ