Упрощенная HTML-версия
Одновременно банки «прикрыва-
ли лавочки» по выдаче новых креди-
тов — и в силу ужесточения требова-
ний к заёмщикам, и в силу снижения
спроса, и в силу возникшей стеснён-
ности финансовых обстоятельств.
В результате сворачивания кредито-
вания, а следовательно, невозможно-
сти замаскировать старые «плохие»
долги свежими, временно «хороши-
ми», кредитные грехи стали вылезать
наружу. Чтобы их прикрыть, банки
вынуждены были досоздавать ре-
зервы. За счёт капитала, естествен-
но. В итоге достаточность капитала
снизилась до 12,6% (против, напри-
мер, 21% — в октябре кризисного
2009 года), чистые расходы банков на
формирование резервов под потери
по кредитам, по расчётам ЦМАКП,
выросли до 1,4% активов частного
банковского сектора.
Международное агентство S&P
взвешивает расходы на формиро-
вание резервов относительно опе-
рационных доходов: в 2012 году эта
доля составила 11%, в 2013-м — 20%,
в первом полугодии 2014-го — в сред-
нем 33%.
«В розничном сегменте вы-
сокая кредитная нагрузка населения
на фоне снижения реальных дохо-
дов приведёт к дальнейшему росту
расходов банков на формирование
резервов,
— подтверждают аналитики
агентства. —
Мы прогнозируем ухуд-
шение качества банковских активов
не только в сегменте малых и сред-
них предприятий, но и в сегменте
крупных корпоративных клиентов.
В 2014-2015 годах уровень расходов на
создание резервов останется высоким
и составит примерно 30–35% опера-
ционных доходов банков до резервиро-
вания по сравнению с 8% в 2011-м»
.
Показатели достаточности капи-
тала банковского сектора будут ухуд-
шаться в ближайшие 12–18 месяцев,
резюмируют в S&P. Сделав допуще-
ния относительно объёма возможных
убытков по кредитам, специалисты
агентства рассчитали коэффициент
капитала, скорректированный с учё-
том рисков (risk-adjusted capital, RAC),
30 крупнейших российских банков.
В 2012 и 2013 годах он оставался
С
итуация в банковском секторе
сейчас формально кризисной
ещё не является, хотя многие экс-
перты уже начали проводить анало-
гии со встряской 2008–2009 годов.
Ситуация с капиталом тог-
да была гораздо хуже, чем сейчас.
Но отличием той ситуации от ны-
нешней является то, что в 2009 году
вслед за мощным пробоем капитала
последовали и столь же мощные
меры поддержки со стороны госу-
дарства — финансовые вливания,
нормативные послабления. Тогда
было понятно, что провал надо пе-
ретерпеть, переждать, что всё скоро
восстановится. Сейчас ситуация не
столь критична в одномоментном
плане, но она вязкая: понятно, что
длиться она будет неопределённое
время.
Иждать помощи в докапитализа-
ции банкам неоткуда. У российских
акционеров нет либо ресурсов, либо
желания вкладывать в банковский
бизнес до изменения конъюнктуры:
у них пошатнулась уверенность в за-
втрашнем дне. Иностранцы деньги
тоже не принесут — слишком вы-
соки риски. Рухнули и надежды на
поддержку со стороны фондов. Те-
оретически можно рассчитывать на
привлечение субординированных
инструментов. Но ставки по инстру-
ментам фиксированного долга в по-
следнее время сильно выросли — на
3–4 п.п. Это очень дорого. Это дру-
гая экономика, другие проценты.
И при почти тех же параметрах,
что в 2008–2009 годах, ситуация
с достаточностью капитала (норма-
тивом Н1) будет становиться хуже.
Павел
САМИЕВ
Генеральный
директор
«Эксперта РА»
ЖДАТЬ ПОМОЩИ
НЕОТКУДА
ПРОСРОЧЕННАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО КРЕДИТАМ
(НА КОНЕЦ МЕСЯЦА, ДЕКАБРЬ 2007 ГОДА = 100%)
Источник
: Банк России, расчёты ЦМАКП.
60
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
ДЕКАБРЬ 2014
АНАЛИЗ:
ОБЗОР