Упрощенная HTML-версия
к началу 2010 года стабилизация по-
шла. Думаю, сейчас примерно год си-
туация с точки зрения структуры
портфеля будет ухудшаться. Некото-
рая стабилизация, если не возникнет
дополнительных шоков, может проя-
виться не раньше середины IV кварта-
ла
», —прогнозирует ведущий эксперт
ЦМАКП
Олег СОЛНЦЕВ
.
С «перевариванием» «плохих»
кредитов банки пока справляются са-
мостоятельно — реструктуризации,
пролонгации. По оценкам экспертов,
реструктуризации в ближайшее время
будут подлежать от 50 до 90% корпо-
ративных кредитов. И вследствие этой
процедуры качество каждого конкрет-
ного займа не улучшится: простона вре-
мяпроблема будет «заметенаподковёр».
ОТДАТЬ ДОЛГИ. НА СТОРОНУ
Но площадь этого маскировочного
«ковра» тоже ограничена. В прошлый
кризис 2008–2009 годов некоторым
банкам её уже переставало хватать:
«мусор» заваливал балансы, отвлекал
слишком много сил на «заметание».
Чтобы не метаться от «помойки»
к «помойке» в режиме угорелой кош-
ки, многие банки шли на радикальные
меры: очищали баланс от «токсинов»,
передавая «мусорные» кредиты на
сторону. Кто-то — в коллекторские
агентства, кто-то создавал специаль-
ную управляющую компанию.
На нынешнем этапе отношения
у банков с коллекторами выстроились
несколько напряжённо. Банки недо-
вольны тем, что «смежники» суще-
ственно снизили цены на покупаемые
активы: по данным НАПКА, с 2,7% от
суммы основного долга в 2013 году —
до 1,55% в 2014-м. К тому же «пропуск-
ная способность» коллекторского биз-
неса ограничена.
Поэтому идею создания специали-
зированного банка «плохих» долгов,
зафиксированную в январском анти-
кризисном плане правительства, боль-
шинство банков восприняли с энтузи-
азмом: появится «пункт приёма», куда
можно будет сдать балласт, освободив
руки для нормальной текущей работы.
Слово «банк» применительно к такой
структуре употребляется очень услов-
но. Понятно, что никаким чисто бан-
ковским нормативам такая всеобщая
«помойка» соответствовать не может
по определению. Как правило, такого
рода структуры (а мировой опыт выя-
вил их востребованность в кризисные
периоды, сопровождающиеся острой
«интоксикацией» банковской системы
«плохими» долгами) были организо-
ваны в виде агентств. Либо для таких
целей включались особые функции
центральных банков.
Заведующий лабораторией фи-
нансовых исследований направле-
ния «Макроэкономика и финансы»
Института экономической политики
им. Е.Т. Гайдара
Михаил ХРОМОВ
поделился обобщающими данными.
За 65 банковских кризисов в 56 странах
в период с 1980 по 2009 год отдельные
финансовые компании по управле-
нию «плохими» активами создавались
в 35 случаях. Из них в 24 случаях это
были централизованные государ-
ственные компании, в 11 — частные.
В исследовании Сбербанка, про-
ведённом в 2009 году, содержится
описание некоторых моделей таких
структур. Так, в 1981 году в Чили не-
которые необслуживаемые кредиты
выкупались центральным банком
с обязательством последующего вы-
купа. Право управления активами
сохранялось за банками, на долговую
расписку начислялись проценты.
Но регулятор отказался от выкупа
«плохих» долгов у тех банков, чьё по-
ложение не улучшилось бы от прода-
жи таких активов.
В 1991 году в Швеции были созда-
ны специальные управляющие компа-
нии. Схема такова: проблемный банк
разделялся на «хороший» и «плохой».
Последний передавался в управля-
ющую компанию, которая работала
с проблемными активами до тех пор,
пока на них не находился покупатель.
В 1994 году в Мексике все банки
получили право продать часть «пло-
хих» долгов в специализированный
ДОЛЯ НЕПОГАШЕННЫХ ССУД, ПО КОТОРЫМ СРОК
ПЛАТЕЖА НАСТУПИЛ В ОТЧЁТНОМ ПЕРИОДЕ,
В ОБЩЕМ ОБЪЁМЕ ССУД, ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ
ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ, %
* За скользящий год, без учёта МПБ и Связь-банка.
ОТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛИ К АКТИВАМ БАНКОВ,* %
МАЙ 2015
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
61
АНАЛИЗ:
МАКРОЭКОНОМИКА