Упрощенная HTML-версия
Санатор
Восстанавливаемые
банки
Период
финансового
оздоровления
Рейтинг банка-санатора
до начала процесса
финансового оздоровления
Рейтинг банка-санатора спустя
три месяца после начала процесса
финансового оздоровления
1 Банк «ВТБ»
Банк Москвы
2011–2026
ВВВ/Стабильный
BBB/Watch Негативный
2 БИНБАНК
БИНБАНК
кредитные карты 2014–2018
В/Стабильный
В/Развивающийся
Группа «РОСТ»
2014–2020
В/Развивающийся
В/Негативный
3 Татфондбанк
Тимер Банк (прежнее
название —
«БТА-Казань»)
2014–2024
В/Стабильный
В/Стабильный
4 Альфа-Банк
Балтийский Банк
2014–2024
ВВ+/Стабильный
ВВ+/Стабильный
5 Банк ФК «Открытие» НБ ТРАСТ
2014–2024
ВВ-/Стабильный
BB-/Watch Негативный
Источник:
аналитика S&P.
ВЛИЯНИЕ УЧАСТИЯ В ПРОЦЕССЕ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ
НА КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ БАНКОВ-САНАТОРОВ В 2011–2015 ГГ.
сравнению с собственными активами
получил БИНБАНК после приобрете-
ния ЗАО МКБ «Москомприватбанк»
в 2014 году (в настоящее время —
АО «БИНБАНК кредитные карты»)
и пяти банков, входящих в структуру
банковской группы «РОСТ». В случае
успешной интеграции активы приоб-
ретённых банков могут обусловить
укрепление рыночных позиций бан-
ков-санаторов в некоторых регионах
и сегментах бизнеса.
РИСКИ САНАТОРОВ
Однако потенциальные риски, ко-
торым подвергаются банки-санаторы
в связи с интеграцией активов сани-
руемых банков, могут быть очень вы-
сокими и в конечном итоге перевесить
выгоды, оказав негативное влияние
на кредитоспособность инвесторов.
Учитывая краткосрочный характер
получаемых преимуществ, аналитики
S&P полагают, что участие инвесто-
ров в таких сделках зачастую можно
рассматривать как недальновидное
решение.
Опасность номер один: недоста-
точно полный анализ due diligence
может обусловить недооценку кре-
дитных рисков и реального масштаба
проблем. У инвесторов, приобретаю-
щих проблемный банк, обычно очень
немного времени для проведения
первичного анализа. Поэтому про-
цесс финансового оздоровления, как
правило, характеризуется высоким
уровнем неопределённости, которая
впоследствии может обусловить зна-
чительные дополнительные расходы.
Так, в 2014 году у ряда инвесторов
возникли вопросы в связи с занижен-
ной оценкой проблемных активов
в восстанавливаемых банках. В не-
которых случаях АСВ согласилось
предоставить дополнительные сред-
ства или продлить срок возврата уже
предоставленных для решения воз-
никших проблем.
Следующий риск: участие в фи-
нансовом оздоровлении может обу-
словить возникновение высоких инте-
грационных и операционных рисков.
Объединение даже достаточно силь-
ных банков требует значительных
управленческих усилий, для того что-
бы консолидация привела к укрепле-
нию рыночной позиции объединённо-
го банка и его способности устойчиво
генерировать прибыль. В случае инте-
грации банков, находящихся в стрес-
совой финансовой ситуации, процесс
становится ещё более сложным, поэ-
тому большое значение имеет внедре-
ние эффективных систем управления
рисками и внутреннего контроля.
Бизнес-модели банка-санатора
и восстанавливаемого банка могут
существенно различаться, что ещё
больше осложняет процесс интегра-
ции. В частности, в прошлом году
БИНБАНК, который прежде ори-
ентировался на обслуживание кор-
поративных клиентов, присоединил
Москомприватбанк, специализиро-
вавшийся на кредитовании рознич-
ных клиентов. Эта сделка обеспечила
банку возможность для быстрого раз-
вития деятельности в новом сегменте.
В то же время S&P считает, что та-
кие приобретения, как правило, со-
пряжены с высоким уровнем риска
и требуют больших усилий, поскольку
отсутствие опыта работы в новой об-
ласти может привести к нарастанию
операционных проблем как в приоб-
ретаемом банке, так и в самом бан-
ке-санаторе. Кроме того, способность
банка-санатора получать выгоду от
расширения клиентской базы за счёт
клиентов восстанавливаемых банков
в значительной степени зависит от
их способности удержать клиентов.
В некоторых случаях после измене-
ния структуры собственности проб-
лемных банков отмечался обуслов-
ленный паническими настроениями
отток клиентских средств.
Риски интеграции агентство оце-
нивает как особенно высокие, прини-
мая во внимание значительный объём
активов санируемых банков, контроль
над которыми был передан банкам-са-
наторам в последние годы. В среднем
активы банков, которые всё ещё нахо-
дятся в процессе финансового оздоров-
ления, составляют примерно 25% соб-
ственных активов банков-санаторов.
Ещё один риск состоит в том, что
процедуры финансового оздоров-
ления приводят к дополнительному
давлению на управленческие ресурсы
банков-санаторов. Специалисты S&P
отмечают, что процесс финансового
оздоровления обычно занимает боль-
ше времени, чем изначально ожидают
банк-санатор и АСВ. Интеграция вос-
станавливаемого банка часто требует
самого активного участия высшего
руководства банка-санатора. В этой
ситуации сильные финансовые орга-
низации оказываются вынужденны-
ми тратить существенные ресурсы на
44
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
ОКТЯБРЬ 2015
АНАЛИЗ:
ОБЗОР