Упрощенная HTML-версия
БОРЬБА
ЗА КОШЕЛЁК
НА СОКРАЩАЮЩИЕСЯ ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ ПРЕТЕНДУЮТ
не только банки, но и другие финансовые институты и даже
государство. Оценим достижения и перспективы смежников.
ЗЕЛЕНО-ЗЕЛЕНО ЗЕЛЁНЫМ
Банки — наиболее традиционные ин-
ституты из работающих с частными
деньгами. В кризисные времена граж-
дане гораздо более склонны сберегать,
нежели тратить, поэтому, теоретиче-
ски, для банков должен действовать
эксклюзивный «зелёный коридор».
Статистика розничной торговли
доходчиво иллюстрирует всё возрас-
тающую прижимистость населения:
в сентябре розница «просела» на
10,4% против 9,1% в августе; всего её
падение за девять месяцев текущего
года оценивается в 8,5%. Зеркально
тратам за этот же период выросли
частные вклады: по данным Банка
России, за восемь месяцев текущего
года объём депозитов в банках уве-
личился на 13,8% до 21,1 триллиона
рублей, что существенно выше ана-
логичного показателя за прошлый год
(1,8%). Причём половину этого приро-
ста (не путать с чистым притоком, так
как в обобщающую сумму включена
и капитализация процентов по вкла-
дам) обеспечили два последних лет-
них месяца. Похоже, в июле–августе
граждане окончательно определились
с выбором относительно некоторых
«излишков».
Тренд к сбережениям тем более
очевиден, что население продолжало
нести деньги в банки, несмотря на
уменьшение доходности вкладов: в те-
чение всего года банки резали ставки
по депозитам вслед за снижением клю-
чевой ставки ЦБ, и даже с бóльшим,
чем регулятор, энтузиазмом. За восемь
месяцев средневзвешенные ставки по
годичным депозитам сжались почти
на треть — с 15,7% в январе до 10,22%
в августе (без учёта Сбербанка и вкла-
дов «до востребования»), а с учётом—
с 11,84 до 8,77%.
Ставки по валютным депозитам
сползали вниз ещё стремительнее: по
долларовым вкладам — с 5,1 до 2,25%,
по вкладам в евро — с 4,81 до 1,98%.
А в сентябре крупные банки иници-
ировали очередную волну удешев-
ления, снизив ставки на 0,5–1 п.п. до
значений 1,65–1% (Сбербанк). Но, не-
смотря на такую обструкцию, насе-
ление упрямо сохраняет привержен-
ность иностранным дензнакам. Так,
по данным АСВ, на конец первого по-
лугодия валютные вклады составляли
примерно четверть всех банковских
сбережений граждан — 25,6% (в по-
следние годы до кризиса доля депо-
зитов в иностранной валюте колеба-
лась в диапазоне 17–19%). В августе,
по оценкам ЦМАКП, доля валютных
вкладов достигла 29%. И даже на фоне
сентябрьского обесценения валютных
депозитов структура свежего притока
оказалась не в пользу национальной
валюты: рублёвый прирост составил
80 миллиардов, валютный в пересчё-
те — 130 миллиардов рублей.
Мотивация «зелёного» выбора
граждан очевидна: они находились
под сильным впечатлением от очеред-
ной девальвационной встряски авгус-
та–сентября.
На конец года АСВ прогнозирует
прирост вкладов в диапазоне 17–19%
до 22 триллионов рублей.
СМЕЖНИКИ…
Ситуация у других участников рынка,
также претендующих на средства насе-
ления, — паевых и негосударственных
пенсионных фондов, страховых компа-
ний — очень неоднозначная и периода-
ми драматичная. Склонность к сбере-
жениям либо к инвестициям — это два
совершенно разных типа поведения,
свойственных абсолютно разным кате-
гориям граждан. Частный инвестор —
всё-таки не массовая в России птица.
Большинство граждан и в «мирное»-то
времяотдают предпочтение традицион-
ному способу сохранения и сбережения
средств — в банках, разве что в совсем
Приверженность «
зелёным
» вкладам,
несмотря
на снижение ставок по ним,
объясняется сильным
впечатлением
от
девальвационных
шоков.
Август–сентябрь
память освежил
НОЯБРЬ 2015
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
53
АНАЛИЗ:
ОБЗОР