Упрощенная HTML-версия
рынка выделяют туризм, пострадав-
ший из-за снижения спроса на фоне
девальвации рубля, торговлю в пре-
миум-сегменте, а также предприятия
со значительной долей импортной
составляющей в структуре себестои-
мости.
В первом полугодии 2015 года
портфель кредитов МСБ характери-
зовался активным ростом просро-
ченной задолженности: её прирост
в абсолютном выражении с начала
года по 1 июля составил 40%, в то
время как объём просроченной за-
долженности по розничным ссудам
увеличился на 37%, по кредитам
крупному бизнесу — на 21%. Стоит
отметить, что значительная часть
проблемной задолженности круп-
ного бизнеса зачастую маскируется
банками в виде различного рода ре-
структуризаций (чаще всего пролон-
гаций) и не отражается в общем объ-
ёме просрочки. По оценкам RAEX
(«Эксперт РА»), на вынужденные
пролонгации крупного бизнеса при-
ходится порядка 15% портфеля. Во
многом благодаря этому наимень-
шая доля просроченной задолжен-
ности сохранилась именно в сегмен-
те кредитования крупного бизнеса
(4,7% портфеля кредитов крупному
бизнесу на 1 июля 2015 года), пока-
зав рост лишь на 1,3 п.п. за год. Доля
просрочки по розничному портфелю
выросла на 2,2 п. п. до 7,5% на 1 июля
2015-го, сектор МСБ показал наибо-
лее сильный прирост — до 11,7% от
портфеля по состоянию на 1 июля
нынешнего года.
Рост доли просроченной задол-
женности в портфеле МСБ показали
как банки из Топ-30 по активам, так
и менее крупные участники рынка.
При этом объём просрочки в абсо-
лютном выражении по кредитамМСБ
у банков вне Топ-30 рос значительно
более высокими темпами: +77% за
первое полугодие 2015 года (до 200
миллиардов рублей на 1 июля). За тот
же период объём просрочки в порт-
феле кредитов МСБ крупных банков
вырос всего на 25%, в результате со-
ставив на 1 июля 352 миллиарда руб-
лей, или 13,8% от портфеля. Причина
опережающего роста объёма просро-
ченной задолженности у средних и не-
больших банков кроется в резком со-
кращении объёмов выдачи кредитов
крупными банками в первом полуго-
дии 2015 года, в то время как портфель
кредитов МСБ у банков вне Топ-30
прибавил с июля по июль 1%. Повли-
яла и значительно более частая среди
крупных участников рынка практика
списания проблемной задолженности
с баланса и её продажа коллекторам.
По данным анкетирования, объём за-
долженности, которая была передана
коллекторам и прочим сервисерам, за
первое полугодие 2015 года вырос на
30% по сравнению с объёмами перво-
го полугодия 2014-го. Тем не менее её
доля в совокупном объёме просрочен-
ной задолженности остаётся невысо-
кой — около 3%.
В СТОРОНУ СОКРАЩЕНИЯ
Динамика кредитования малого
и среднего бизнеса до конца года бу-
дет определяться стоимостью фонди-
рования, уровнем макроэкономиче-
ской стабильности, потребительской
активностью населения и финансо-
вым состоянием самих предприятий.
В базовый сценарий мы закладывали
среднегодовую цену на нефть марки
Brent на уровне $50 за баррель и сред-
негодовую инфляцию на уровне 13%.
В таком случае ожидается сохранение
Банком России ключевой ставки до
конца 2015 года на уровне 10–11%.
В рамках базового сценария пред-
полагается снижение объёма выдачи
кредитов МСБ по итогам 2015 года на
30-35% по сравнению с объёмом кре-
дитов, предоставленных малым и сред-
ним предприятиям за 2014 год. В порт-
фелеприэтомпродолжатдоминировать
«короткие» ссуды (в первом полугодии
2015 года 74% объёма выданных ссуд
имели срочность до одного года), ко-
торые предприниматели направляют
преимущественно на пополнение обо-
ротных средств и закрытие кассовых
разрывов. Сжатие объёмов кредито-
вания МСБ и особенности срочной
структуры портфеля приведут к концу
декабря к сокращению совокупного
портфеля кредитов малым и средним
предпринимателям на 11% до 4,6 трил-
лиона рублей. При этом объём про-
сроченной задолженности продолжит
свой рост, и её доля в портфеле может
достигнуть 13% на начало 2016 года.
ДЕФИЦИТ «ДЛИННЫХ»
КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ УСИЛИЛСЯ
ПРОГНОЗ СОКРАЩЕНИЯ ПОРТФЕЛЯ
КРЕДИТОВ МСБ
Источник:
расчёты и оценка RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
.
Источник:
расчёты RAEX («Эксперт РА») по данным
анкетирования банков
.
68
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
НОЯБРЬ 2015
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ