Упрощенная HTML-версия
рубля привело к смещению спроса на
жильё экономкласса в регионах. Бла-
годаря этому в региональной струк-
туре российского рынка ипотечного
кредитования сменился лидер: на
первое место по объёму предостав-
ленных ипотечных ссуд в первом
полугодии 2015 года вышла Москов-
ская область (48,9 миллиарда рублей),
обогнав по этому показателю Москву
(43,4 миллиарда). Динамичное раз-
витие жилищного строительства
в 2011–2012 годах и сдача в прошлом
году объектов высокой степени го-
товности позволили ипотечному
рынку Подмосковья показать сокра-
щение не только ниже среднерыноч-
ного (–22,6%), но и существенно
ниже падения ипотечного рынка
в Москве (–50,9%). Третье место по
объёму выдачи ипотеки традицион-
но занимает Санкт-Петербург (темп
прироста –33,6%). В регионах Топ-20
существенных изменений не претер-
пел: с 14-го на 9 место поднялась Ро-
стовская область (–37,9%), и с 19-го на
22-е перешла Оренбургская область
(–30,5%).
КУРС ИНТЕНСИВНОЙ ПОДДЕРЖКИ
В соответствии с базовым сценари-
ем RAEX («Эксперт РА») объём рынка
ипотечного кредитования по итогам
2015 года составит порядка 900–950
миллиардов рублей (сокращение
в сравнении с 2014 годом на 40%). Темп
прироста портфеля ссудной задолжен-
ности составит около 5%, благодаря
чему совокупный портфель приблизит-
ся к 3,7 миллиарда рублей. При этоммы
прогнозируем дальнейшее укрепление
позиций госбанков: по итогам 2015
года их доля в совокупном объёме вы-
данных ипотечных кредитов может до-
стигнуть 90%.
Базовый сценарий предполагает
среднегодовую цену на нефть марки
Brent на уровне $50 за баррель и инфля-
циюпоитогам года в 13%, чтопотребует
сохранения ключевой ставки в районе
10,5%. В связи с этиммы не ожидаем за-
метного снижения ставок по собствен-
ным ипотечным программам банков до
конца года, а средняя ставка по рынку
будет снижаться вследствие роста доли
кредитов, выданных по программе го-
сударственной поддержки.
Во втором полугодии влияние про-
граммы на рынок усилится, посколь-
ку в этот период будет удовлетворён
основной объём заявок на получение
кредита. Мы ожидаем, что по итогам
2015 года доля ссуд, выданных по про-
грамме господдержки, может превы-
сить 50% общего объёма выдачи. Зна-
чимый импульс рынку может придать
программа по предоставлению льгот-
ной ипотечной ставки для покупки
жилья на вторичном рынке, которую
разрабатывают сейчас Минфин и Мин-
строй. Она позволит «оживить» альтер-
нативные сделки, однако на динамике
рынка это отразится в полной мере уже
в 2016 году, и влияние будет незначи-
тельное. Причина — ограничения про-
граммы, поскольку господдержка будет
распространяться только на двусторон-
ние сделки, где хотя бы одна из квартир
приобретается на первичном рынке.
В случае, если расширение программы
господдержки на вторичный рынок
произойдёт до 1 ноября 2015 года, это
позволит дополнительно прибавить
около 30 миллиардов рублей к прогноз-
ному объёму выдачи.
Как мы считали
Выводы аналитиков RAEX («Эксперт РА») основаны на публич-
ных данных, статистике Банка России по состоянию на 1 июля 2015
года и результатах анкетирования банков.
В рамках исследования под ипотечными жилищными кредитами
понимаются жилищные кредиты, предоставленные в соответствии
с Федеральным законом от 16 июля 1998 года №102-ФЗ «Об ипо-
теке (залоге недвижимости)». Данный подход полностью совпадает
с методологией, применяемой Банком России. Методика составле-
ния рэнкинга участников ипотечного рынка согласована с АИЖК.
Проводя анкетирование, мы просили банки указывать данные по
портфелю ипотечных кредитов в соответствии с формой отчётности
0409316. Использовалась проверка данных на основе расчёта соот-
ветствия предоставленной информации данным, отражённым в обо-
ротно-сальдовой ведомости (форма отчётности 0409101) банков.
Всего в исследовании приняли участие около 60 банков, на ко-
торые приходится, по оценкам агентства, более 95% ипотечного
рынка.
Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявлен-
ный к нашему исследованию.
Источник:
RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России.
Источник:
RAEX («Эксперт РА») по данным анкетирования банков и ЦБ РФ.
СРЕДИ КРЕДИТОВ ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ ИПОТЕЧНЫЙ
ПОРТФЕЛЬ ЕДИНСТВЕННЫЙ ПОКАЗАЛ ПРИРОСТ
ДОЛЯ СБЕРБАНКА РОССИИ В ОБЪЁМАХ ВЫДАЧИ
ИПОТЕКИ СУЩЕСТВЕННО ВЫРОСЛА
72
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
НОЯБРЬ 2015
АНАЛИЗ:
ТЕНДЕНЦИИ