Упрощенная HTML-версия
СПЕЦИАЛЬНЫЙ ПАРТНЁР РУБРИКИ
ограничения жёсткой денежной по-
литики. Очевидно, что стратегии
частных банков и государственных
в таких условиях будут радикально
отличаться.
Второй важный момент — есть
сектора экономики, где расширение
кредитования регулятора меньше
беспокоит. Скажем, ипотека. Другой
нюанс: инфляционное таргетиро-
вание жёстко работает на рублёвых
операциях, а в валютном кредитова-
нии свободы больше. И ставки здесь
уже довольно сильно упали, можно
конкурировать с займами из-за ру-
бежа. Хотя сами заёмщики, даже экс-
портёры, начали выходить из валют-
ных кредитов. Значит, нужно искать
баланс, но ниша-то есть.
БДМ:
Всё это для крупных банков.
А как жить остальным?
Боюсь, что будет непросто. Оче-
видно, что средним и небольшим
банкам придётся снижать реаль-
ную стоимость пассивов в условиях
длительного периода высоких клю-
чевых ставок. Ну и само собой — со-
кращать операционные издержки.
Вряд ли всем удастся с этим спра-
виться.
Главный парадокс, однако, за-
ключается в том, что лидеры среди
региональных банков могут оказать-
ся в хорошем положении. Они смо-
гут наращивать кредитование: уве-
личить портфель в отдельной нише
всегда проще, чем большому банку.
И если взять список тех, кто сегодня
быстрее всех растёт, то там главным
образом — регионалы. Они сумели
сбалансировать активы и пассивы,
а в условиях сохранения доверия
клиентов у них возникла возмож-
ность выбирать себе лучших заём-
щиков и привлекать пассивы. Плюс
рынок ипотеки и МСБ.
Правда, кредитование малого
и среднего бизнеса нуждается в очень
серьёзных инновациях — того же по-
рядка, что и запуск потребительского
кредитования «Русским стандартом».
Нужна новая бизнес-модель, которая
бы решала задачи риск-менеджмента
и одновременно развивала сегмент
некредитных услуг.
По существу предстоит на прак-
тике найти ответ на сакраменталь-
ный вопрос: сколько банков нужно
России? В принципе — никто не
обречён. Но дождаться, когда сно-
ва можно будет опять работать, как
раньше, уже не получится. Впереди
полтора года очень высоких ставок,
а потом ещё пара лет просто высо-
ких, но — уже при низкой инфляции.
А это значит, что управленческие
и бизнес-ошибки не удастся покры-
вать инфляционным эффектом. И из
этих жерновов окрепшими выйдут
те, кто уже сегодня сумеет грамотно
и объективно оценить перспективу
и начнёт выстраивать под неё свой
бизнес. А лучше бы это было сделать
вчера.
Беседовал
Виталий КОВАЛЕНКО
ОКТЯБРЬ 2016
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
23
СОБЫТИЯ И КОММЕНТАРИИ