Упрощенная HTML-версия
БДМ:
Так как всё-таки расценивать
позитивную статистику в рознице?
Случайный плюс или можно считать,
что тренд сменился?
Нет, робкий рост кредитования — это
не следствие того, что тренд развернул-
ся к росту, а результат взаимодействия
двух противоположных тенденций.
Во-первых, продолжается прак-
тически линейный рост ипотеки, ко-
торый не прекращался, кстати, даже
в острую фазу кризиса в 2015 году.
И во-вторых, замедлились темпы па-
дения потребительских кредитов.
В какой-то момент текущий объём
выдач (который, конечно, подрос по
сравнению с 2015-м, хотя и не достиг
ещё уровня 2013–2014 годов), по сути,
сравнялся с объёмом погашений.
А это означает, что портфель потре-
бительских кредитов близок к тому,
чтобы нащупать своё «дно». Но, по
всей видимости, падение всё ещё про-
должится, хотя темпы сокращения
будут ниже. Так что корни сегодняш-
него кажущегося «роста» тянутся ещё
в 2014–2015 годы.
Помимо ипотеки, к растущим
видам кредитования можно отнести
ещё и кредитные карты. А вот авто-
кредиты, похоже, своего «дна» уже
достигли. Словом, ничего нового на
рынке не произошло, разве что доля
ипотеки в совокупном кредитном
портфеле доросла до такой величи-
ны, что уже смогла перебить падение
других видов кредитования. И можно
сказать, что кредитование перешло
в новое качество, когда ипотека по-
степенно начинает занимать в рос-
сийском кредитном портфеле своё
законное место — как в большинстве
стран, где на неё приходится 50–70%
розничных кредитов.
БДМ:
То есть о буме потребительского
кредитования можно забыть на-
долго? А когда оно достигнет «дна»
и в чём основная причина этой мета-
морфозы? Кажется, совсем недавно
все показатели в этом направлении
зашкаливали…
Осторожно можно предположить,
что нижняя точка будет пройдена
уже предстоящим летом. А причи-
ны понятны: изменилось потреби-
тельское поведение граждан в связи
с кризисом, порядком уронившим
уровень их реальных доходов. Поэто-
му многие просто отказываются от
дорогостоящих покупок и от того, без
чего можно обойтись. Зачем залезать
в кредит ради совершенно необяза-
тельных вещей?
БДМ:
Видимо, поэтому такой агрес-
сивной стала реклама крупных роз-
ничных сетей, призывающих «купить
всё» и на самых льготных условиях?
Конечно, и их можно понять: в де-
кабре не случилось традиционно
высокого сезона, а товары нужно
КАК БЫ БАНКИ НИ СТРЕМИЛИСЬ К УНИВЕРСАЛИЗАЦИИ,
а розничный сегмент был и остаётся основой бизнеса большинства
кредитных организаций. Да, сегмент хлопотный, да, цена привлечения
средств населения порой зашкаливает, а маржа всё падает.
Тем не менее розница во многом определяет ситуацию на банковском
рынке в целом. И когда активность частных клиентов снижается, рынок
«закисает». Что, собственно, мы и наблюдаем в последние два года.
Впрочем, статистика впервые показала слабую положительную
динамику. Что это: начало долгожданной разморозки или попросту
очередное лукавство цифр?
С этим и другими вопросами редакция БДМ обратилась к
Михаилу
МАТОВНИКОВУ
, старшему управляющему директору — главному
аналитику Сбербанка РФ.
РЫНОК НЕ ХОЛОДНЫЙ,
А ПРОХЛАДНЫЙ
АПРЕЛЬ 2017
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
7
ПОЗИЦИЯ