Упрощенная HTML-версия
реализовать. Отсюда и агрессивная
реклама, и скидки. Короче говоря, всё
развивается «по классике».
БДМ:
Ипотеку по праву называют се-
годня главным драйвером розницы.
Но ведь ею занимается считанное
число банков?
Это не совсем верно. Так или иначе
ипотечным кредитованием занима-
ются едва ли не все банки. Другое
дело, что для большинства из них оно
не имеет сколько-нибудь серьёзного,
магистрального значения — просто
продукт из линейки, не более того.
Но надо понимать и то, что банкиры,
конечно, заметили принципиальную
особенность — высокое качество ипо-
течного кредита: в среднем по рынку
просрочка составляет не более 3%,
и значительная её часть формирует-
ся за счёт валютной ипотеки. Так что
в каждом поколении выдач на потери
уходят совсем небольшие средства.
Ставка же по ипотеке сопоставима
со ставками кредитования юридиче-
ских лиц. В итоге ипотечный кредит
с точки зрения доходности после ри-
ска оказывается едва ли не лучшим из
всей линейки банковских продуктов.
БДМ:
Даже лучше потребительских
кредитов, на которые делают ставку
многие банки?
Конечно, потребительский кредит
для банка — тоже неплохой продукт,
учитывая весьма высокие процент-
ные ставки. Но там и рисков больше,
и подверженности влиянию рынка.
А ипотека даёт гарантированный,
надёжный и пролонгированный до-
ход. Поэтому интерес банков к ней
вполне объяснимый и закономерный.
Причём, обратите внимание, ипоте-
ка держится и в «мирные» времена,
и в кризисные.
БДМ:
Ну да, и зачем в таком случае
куча хлопот с кредитованием юриди-
ческих лиц, переквалификацией ссуд
и доначислением резервов?
Именно так. По сравнению с ипо-
текой корпоративное кредитование
явно проигрывает в глазах банкиров.
Во всяком случае, в нынешней ситуа-
ции. Ипотека сулит доход, тогда как
кредитование юридических лиц —
массу проблем, из которых просроч-
ки— даже не самая критичная. К плю-
сам ипотеки можно смело добавить её
безусловную ликвидность. Если, пред-
положим, банк решит расстаться со
своим ипотечным портфелем, он во-
лен продать его, и покупатель всегда
найдётся. А попробуйте продать дол-
госрочный корпоративный кредит…
БДМ:
Остаётся ещё один вопрос: долго
ли продержится хороший спрос на
ипотечные продукты? Учитывая то
падение реальных доходов, о котором
мы только что говорили, и достаточно
большие суммы ипотечных ссуд.
Думаю, спрос этот ещё не скоро ис-
черпается. Хотя есть распространён-
ное мнение, будто ипотека изначально
доступна меньшей части россиян, чем
те же потребительские кредиты, —
удовлетворение заявки предполагает
достаточно серьёзные условия, «по
одному паспорту» такой кредит не вы-
дадут. Всё так, но это не означает, что
ипотека — продукт для избранных.
Достаточно много семей, которым по
силам платить по ипотеке порядка 20
тысяч рублей ежемесячно. Конечно,
здесь всё-таки речь—не о московском
жилье, в столице квартира обойдётся
значительно дороже. Но для регионов
эта цифра актуальна. По стране сред-
няя зарплата около 30 тысяч, и, если
работают как минимум двое, получа-
ется, что надо выплачивать в ипотеку
примерно треть семейного дохода.
Это напряжённо, но реально — соб-
ственное жильё того стоит. Мне ка-
жется, популярные интернет-мемы
об ипотечной кабале не основаны на
жизненных реалиях. Подтверждение
тому — количество ипотечных заём-
щиков, которое год от года растёт.
БДМ:
Ну, в конце концов, весь мир «жи-
вёт в ипотеке» — для нас это достаточ-
но новая ситуация, сказывается при-
вычка многих десятилетий получать
квартиру от государства, даже если
её приходится ждать и 10, и 20 лет…
Добавлю к этому, что по статистике
средний платёж по потребительскому
кредиту, если брать его полную стои-
мость, уже сопоставим с выплатами
по ипотеке. Но, согласитесь, есть раз-
ница в том, за что вы эти деньги пла-
тите. На мой взгляд, по всему выгод-
нее взять квартиру в относительно
дешёвую (если сравнивать с весьма
дорогим потребительским кредитом)
ипотеку, нежели потратить деньги на
необязательный, зато «престижный»
товар. Это дело выбора.
БДМ:
Если всё складывается таким
образом, какие же возможности не
ипотечного кредитования остаются
банкам? Проще говоря, на чём ещё
зарабатывать? И какая доля остаёт-
ся на все остальные кредиты?
В конце 2014 года доля не ипотечных
кредитов в ВВП приблизилась к 10%.
И это — критический уровень, что
подтверждает опыт других стран. Как
только этот потолок достигается, жди
кризиса — пойдут дефолты. Мы это
в 2015-м тоже почувствовали в полной
мере на рынке потребительского кре-
дитования, отголоски слышны и по
сей день. Немудрено, что после этого
отрезвления объём потребительского
кредитования сократился и сейчас со-
ставляет около 7,5% ВВП. Это как раз
тот уровень, который нельзя уже на-
звать низким (особенно с учётом на-
ших ставок), но и критического потол-
ка он не достигает. В целом довольно
комфортный уровень. И если предпо-
ложить, что после достижения «дна»
потребительские кредиты начнут
К плюсам
ипотеки
можно добавить
её безусловную ликвидность.
Если банк
решит
расстаться с ипотечным портфелем,
покупатель всегда
найдётся
8
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
АПРЕЛЬ 2017
ПОЗИЦИЯ