Упрощенная HTML-версия
управляющий директор по развитию
малого бизнеса Промсвязьбанка.
Поддержку рынку может ока-
зать и развитие Национальной га-
рантийной системы, её потенциал
в настоящее время задействован не
полностью: остаются региональные
гарантийные системы, у которых
отношение внебалансовых обяза-
тельств к капиталу устойчиво ниже
100%. По мере восстановления эко-
номики спрос бизнеса на кредиты,
обеспеченные поручительствами
фондов, может увеличиться, что при-
ведёт к снижению числа таких РГО.
Способствовать развитию института
поддержки МСБ гарантийными ор-
ганизациями может также внесение
ряда послаблений в регулирование
РГО: снятие ограничений на вид дея-
тельности заёмщика или принципала,
увеличение объёма ответственности
фондов, предоставление возможно-
сти заключения портфельных сделок.
Реализация данных мер осложняет-
ся тем, что фонды функционируют
за счёт бюджетных средств, и увели-
чение риска для гарантийной орга-
низации будет означать повышение
риска для бюджета региона. Однако
мы не ожидаем, что уровень покры-
тия кредитов МСБ поручительства-
ми фондов вырастет с текущих 2% от
объёма выдач до более 4% в перспек-
тиве 2017–2018 годов.
Чтобы снизить значение нормати-
ва максимального риска на связанное
с банком лицо или группу лиц (Н25),
банки могут прибегнуть к дроблению
крупных кредитов (в том числе вы-
данных не субъектам МСП) на ссуды,
предоставленные нескольким тех-
ническим компаниям, относящимся
к МСБ. Подобные способы снижения
норматива будут приводить к увели-
чению портфеля кредитов МСБ.
По базовому сценарию мы ожида-
ем, что по итогам 2017 года кредитный
портфель МСБ продемонстрирует
рост на 5% и составит около 4,7 трил-
лиона рублей. Этот сценарий предпо-
лагает среднегодовую цену на нефть
марки Brent в $50 за баррель, замедле-
ние инфляции до 4,5–5% и снижение
ключевой ставки на 1–1,5 п.п. Объём
просроченной задолженности в абсо-
лютном выражении продолжит сни-
жаться — во многом благодаря спи-
санию проблемных кредитов (в том
числе переуступке прав требований),
однако останется на высоком уровне
и составит на начало 2018 года по-
рядка 12–13%, что по-прежнему будет
ограничивать выдачи новых кредитов
(по нашим оценкам, темп прироста
выдач составит 5–7%).
В негативном сценарии мы исхо-
дим из снижения среднегодовой цены
на нефть до $40 за баррель, инфляции
в 7–8%, вследствие чего ключевая
ставка сохранится на значении 10%
и выше. При реализации негативного
сценария просроченная задолжен-
ность может продемонстрировать
рост до 16%. В результате объём вы-
дач продолжит сжиматься, а величи-
на кредитного портфеля снизится на
5% до 4,2 триллиона рублей.
МАЙ 2017
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
53
АНАЛИЗ:
ОБЗОР