Кейс Freedom Holding Corp. в Турции: зачем финансовым экосистемам банковские лицензии

Финтех казахстанского предпринимателя Тимура Турлова Freedom Holding Corp. официально вышел на банковский рынок Турции. Местный игрок Turkish Bank A.Ş стал частью компании и сменил название на Freedom Bank A.Ş. На его базе в дальнейшем будет развернута экосистема финансовых сервисов, которую Freedom успешно развивает в родном для себя Казахстане и на других рынках.

Впервые о приобретении Turkish Bank A.Ş было заявлено в марте этого года. В начале июля профильные регуляторы одобрили сделку, а в конце месяца произошла передача акций от Özyol Holding и Национального банка Кувейта (National Bank of Kuwait) дочерней структуре Freedom Holding с одновременной подачей документов в местный Торговый реестр для смены наименования.

Купленный банк, согласно данным сервиса раскрытия финансовой информации KAP, на конец 2025-го обладал активами в $205 млн. (8,83 млрд. турецких лир) и капиталом в $25 млн. (1,07 млрд. турецких лир). Несмотря на небольшой объем актива, топ-менеджеры казахстанского холдинга довольны сделкой и уже анонсировали масштабные инвестиции. По словам основателя и главы Freedom Тимура Турлова, на развертывание полноценной экосистемы финансовых сервисов в стране компания готова потратить до $300 млн.

Турция с ее 90-миллионным населением, весьма толерантным к финтеху, является лидером Тюркского мира и мостом между Европой и Азией, центром пересечения региональных финансовых потоков.

«Наша задача на ближайшие годы – укрепить капитал и технологические возможности банка, чтобы вокруг него могла быстро развиваться экосистема», – заявил Турлов. К слову, до сделки в Турции уже работала брокерская компания Freedom Yatirim, получившая лицензию в январе 2025 года.

Все в банк

Стратегия экспансии Freedom Holding Corp. – яркий пример того, как финтех выходит на новый для себя рынок. В большинстве случае это происходит либо через подачу заявки на получение банковской лицензии, либо через покупку местного игрока. Так в Турцию зашла еще одна казахстанская компания – Kaspi.kz, купивший в июле Rabobank A.Ş.

На других рынках наблюдается схожая картина. Британский платежный сервис Zilch в начале года приобрел литовский банк AB Fjord Bank с активами $120 млн. для открытия «окна в Европу». Крупнейший европейский финтех Revolut ($115 млрд.) весной этого года получил полную банковскую в Великобритании, а платежный гигант PayPal, одним из основателей которого был Илон Маск, в конце прошлого года подал заявку на получение банковского статуса в американскую Федеральную корпорацию по страхованию вкладов (FDIC).

Финтехи стремятся иметь в своей экосистеме банки по ряду причин. Во-первых, это позволяет им привлекать деньги физлиц на депозиты, которые впоследствии могут быть использованы для развития всего бизнеса. Во-вторых, это дополняет и расширяет линейку предоставляемых ими сервисов основными продуктами, которые необходимы большинству клиентов: вклады, кредиты, трансграничные и внутрибанковские переводы, ипотека, автокредитование и т.д.

В-третьих, наличие банка позволяет контролировать «главный экран» клиента – приложение, в котором он совершает большинство своих транзакций. При этом банковский ID часто служит ключом для входа во все сервисы экосистемы. Недаром суперприложение Freedom SuperApp от Freedom, которым в Казахстане пользуется почти 6 млн человек, построено именно на инфраструктуре банка.

Наконец, на базе банковских сервисов можно выстроить глубокую аналитику. Банк видит все траты клиента и может предлагать ему точечные нефинансовые услуги. Это могло стать одной из причин стремительного роста выручки Freedom – с $796 млн. в 2023 финансовом году до почти $2,19 млрд. в 2026-м.

«Мы научились фантастически эффективно монетизировать доверие и клиентскую базу, – заявил Турлов в интервью «Курсив. Медиа». – Раньше мы тратили деньги, чтобы привлечь клиента на брокерский счет. Сейчас клиент приходит к нам за цифровой ипотекой или автокредитом, потому что это быстро и удобно – мы это делаем за секунды – а потом мы бесшовно предлагаем ему страховку, инвестиционные продукты или лайфстайл-сервисы».

В итоге за четыре года общая клиентская база Freedom с учетом компаний партнеров выросла с нескольких миллионов до 14 млн. человек. Все это позитивно сказалось на динамике акций холдинга. С момента начала построения финансовой экосистемы в 2024 году и по август 2026-го бумаги Freedom на бирже Nasdaq, согласно данным сервиса TradingView, выросли в цене почти в два раза, а капитализация превысила $9 млрд.

Эксперты агентства Oliver Wyman также отмечают, что наличие собственного банка в экосистеме, в противовес партнерским отношениям с независимым игроком, позволяет снизить операционные расходы и повысить эффективность бизнеса.

Граница не предел

У Freedom Holding Corp. уже есть позитивный опыт развертывания собственной экосистемы за пределами Казахстана – в частности, полностью цифровой банк уже работает в Таджикистане. В Грузии финтех находится в процессе получения лицензии на создание цифрового банка. Также компания готовится к выходу на рынок Монголии и Пакистане.

В начале июня стало известно о подаче заявления на получение банковской лицензии во Франции, что позволит холдингу Турлова открыть доступ на богатый европейский рынок и применить на нем лучшие практики. По словам бизнесмена, он готов вложить в это направление до €500 млн. Предприниматель планирует привлечь на европейском рынке 50 млн. новых клиентов.