Ломбарды вечны A− A= A+

С ростом цен на золото бизнес ломбардов обрел второе дыхание. Как заложить все и не потерять себя?

Вопреки усилиям Центробанка на российском рынке еще уцелел очень конкурентный сектор, с почти 2 тысячами игроков, каждый из которых не занимает более 10% рынка. Этот сектор – ломбарды. Напомню, что ломбарды – выдающийся долгожитель российского финансового рынка. Сети ломбардов были не только в царской России. Даже во времена существования СССР в стране работали отделения государственного ломбарда, которые пользовались немалой популярностью.

Недавно Центробанк опубликовал доклад об основных тенденциях на рынке ломбардов в 2023 году. Из него мы узнали, что сейчас в реестр регулятора внесены 1,9 тысяч ломбардов. На рынке есть 16 лидеров, занимающих от 1% до 8% рынка. При этом доля 50 крупнейших сетей ломбардов составляет всего 65%.

Портфель займов ломбардов за 9 месяцев 2023 года вырос на 22% и составил 53 млрд. рублей. Спрос на услуги ломбардов довольно стабилен. В квартал ломбарды выдают в среднем 4 млн. займов. Рост среднего размера займа в 2023 году составил 19%. Наиболее развиты сети ломбардов в крупнейших российских мегаполисах. Лидерами по величине портфеля займов являются Москва, Петербург, Ростовская и Свердловская области.

Конечно, объем портфелей займов ломбардов невелик, особенно в сравнении, например, с размером розничных кредитных портфелей крупных банков. Однако ломбарды в основном выдают небольшие займы на короткий срок. Более половины займов заключаются на сумму до 25 тыс. рублей, и 61% займов выдается на срок до 30 дней. Исключение составляют только автоломбарды, которые выдают займы под залог автомашин. У них и суммы займов крупнее, и более половины договоров заключаются на срок от 3 месяцев до 1 года.

Интересен портрет среднего заемщика ломбарда. По данным Центробанка, в ювелирных ломбардах 60% займов выдается женщинам, а в автоломбардах 66% клиентов – мужчины. Большинство клиентов ломбардов – люди среднего возраста, от 30 до 59 лет.

Но есть ли будущее у ломбардов на фоне развития нынешних финтех сервисов? Насколько их услуги будут востребованы уже в ближайшем будущем?

Непростой момент был у бизнеса ломбардов в 2022 году, во время резких скачков курса рубля и цен на золото. Тогда цены на золото сначала подскочили с 4,2 тыс. рублей за грамм до 5,3 тыс. рублей, а потом снизились до 3,3 тыс. рублей за грамм золота. Небольшие ломбарды, которые вынужденно продавали в это время золотые изделия, понесли убытки. Однако большинство ломбардов успешно прошли этот непростой период. И вряд ли в ближайшем будущем на рынке будут подобные потрясения. Курс рубля относительно стабилен, а мировые цены на золото имеют тенденцию к росту.

Думаю, что ломбарды, которые показали необыкновенную живучесть своего бизнеса в самые сложные времена, еще долго будут для клиентов местом перехватить небольшую сумму до зарплаты, а для критиков – примером наживы на чужом горе. Ведь потребность россиян в получении небольших займов на короткий срок никуда не делась. Цены на товары первой необходимости растут, а далеко не все компании могут себе позволить индексацию зарплат или даже их регулярную выплату без сбоев. Одновременно из-за позиции Центробанка банки и микрофинансовые организации сейчас вынуждены все тщательнее отбирать себе заемщиков, отсеивая клиентов с высокой закредитованностью, испорченной кредитной историей или с отсутствием официального источника дохода. В результате такого отбора миллионы россиян не имеют другого выхода, кроме как обратиться за займом в ломбард.

Кроме того, отмена НДС на покупку золотых слитков уже вызвала повышенный спрос со стороны частных инвесторов на этот металл. На фоне ограничения доступа частных инвесторов из России к большинству зарубежных инструментов популярность вложений в физические драгметаллы, прежде всего – в золотые слитки и инвестиционные монеты в ближайшие годы будет только расти. Часть из этих инвесторов, которым срочно понадобятся деньги, вполне может стать клиентами ближайшего ломбарда.

На мой взгляд, основная угроза для ломбардов сейчас таится в желании Центробанка излишне зарегулировать этот вид бизнеса. Напомню, что ломбарды попали под регулирование Центробанка в 2014 году. В тот момент на ломбардном рынке было более 8 тысяч игроков. Так что вполне возможно, что часть из работающих сегодня 1,9 тысяч ломбардов или присоединится к крупнейшим конкурентам, или вообще покинет рынок.

Усилия Центробанка по постепенному ужесточению регулирования на рынке ломбардов на самом деле выглядят немного странно. Ведь речь в данном случае не идет о тех ломбардах, которые не в ладах с российским законом. Зачем, например, ломбардам внедрять дорогостоящую систему управления рисками, если приемы безубыточной работы ломбардного бизнеса отрабатывались веками. Ведь ломбард, работающий с драгметаллами, обычно выдает клиенту не более половины от рыночной стоимости оформляемых в залог золотых украшений. А высоколиквидные залоги, оформленные по выгодной цене – одно из основных достоинств ломбарда как вида бизнеса. Для клиента же важное достоинство ломбарда – возможность быстро получить деньги без предоставления дополнительных документов. Причем в случае невозврата займа вовремя у клиента ломбарда не портится кредитная история, на него не подают в суд, к нему не приходят коллекторы – просто залог продается через месяц после окончания срока займа.

Несмотря на все сложности, половина крупных ломбардов планирует расширять свой бизнес, открывать новые отделения и расширять виды залогов. Не секрет, что в 85% займов сейчас выданы под залог драгметаллов, в основном – золотых ювелирных украшений. Владельцы ломбардов всерьез задумались о более массовом приеме в залог бытовой электроники и компьютерной техники, автомобилей и даже криптовалют. Одновременно на фоне роста цен и ограничений импорта в Россию крупные сети ломбардов открывают все больше магазинов по продаже заложенных товаров розничным покупателям.

Почти половина крупных ломбардов стремится по возможности использовать современные программные средства в работе с клиентами – взаимодействовать с заемщиками не только в отделениях, но и через личный кабинет на сайте, осуществлять предварительную онлайн-оценку залогов и выдавать электронный залоговый билет. Малые ломбарды в основном пока работают в традиционном стиле, зачастую являясь небольшими семейными предприятиями.

Для частных инвесторов любопытной возможностью диверсифицировать свой портфель может оказаться покупка акций крупных сетей ломбардов на бирже. В конце прошлого года прошло первое IPO «Мосгорломбарда», число клиентов которого в Москве превышает 100 тысяч человек. В результате компания привлекла 300 млн. рублей, а оценка компании составила около 3 млрд. рублей. Правда, размещение прошло по нижней границе ценового диапазона, и большого наплыва частных инвесторов не наблюдалось по целому ряду причин. Но вполне возможно, что следующие подобные размещения привлекут бОльшее внимание российских частных инвесторов.