Упрощенная HTML-версия
остается без альтернатив с точки зрения
«хороших» заемщиков. Судя по динами-
ке краткосрочных ставок по кредитам,
мы постепенно выходим из этого круга,
однако роста кредитного портфеля по-
прежнему не происходит. Причин по-
добного положения как минимум три:
жесткая сегментация кредитных рын-
ков, внутренние проблемы банковского
сектора и отсутствие новых «очагов»
роста в экономике.
Барьеры выхода
Первая причина—жесткая сегментация
кредитных рынков, естественная реак-
ция на кризис. Здесь действует вечное
правило: плохие кредиты выдаются в
хорошие времена, хорошие кредиты —
в плохие времена. Сейчас банки готовы
кредитовать только очень качествен-
ных заемщиков с безупречной кредит-
ной историей и легко прогнозируемыми
будущими денежными потоками. По-
скольку число таких заемщиков в эко-
номике ограниченно, за них разворачи-
вается жесткая конкурентная борьба. А
вот для тех экономических субъектов,
которые характеризуются чуть более
высоким уровнем риска, кредитные ре-
сурсы по-прежнему недоступны.
Вторая причина — внутренние про-
блемы банковского сектора. Ожидания
второй волны кризиса, связанные с ро-
стом плохих долгов, пока не оправда-
лись, но это не означает, что негативные
последствия кризиса в банковском сек-
торе полностью преодолены.
Хорошие новости заключаются в том,
что темпы роста просроченной задол-
женности постепенно замедляются и,
по всей видимости, плохие долги уже не
будут расти столь стремительно, как в
начале 2009 года. Коэффициент покры-
тия проблемных ссуд резервами также
стабилизировался.
Но есть и плохие новости, связан-
ные с преодолением проблемы плохих
долгов. Борьба с проблемной задолжен-
ностью на макроэкономическом уровне
включает в себя три этапа:
оценка масштабов проблемы;
•
рекапитализация банков;
•
признание убытков и списание пло-
•
хих долгов с банковских балансов.
Если первые два этапа монетарные
власти осуществили достаточно успеш-
но, то реализация третьего в настоящее
время буксует. Скорость списания зави-
сит уже от самих банкиров, которые по-
прежнему затягивают решение пробле-
мы, откладывая признание убытков на
более поздний срок. Реальную величи-
ну потерь еще предстоит оценить. Ведь
помимо просроченной задолженности
плохими будут наверняка признаны
многие кредиты, в настоящее время
имеющие статус пролонгированных.
Наконец, третья причина, связанная
уже не с банковским, а с реальным сек-
тором — отсутствие «очагов» роста в
экономике. Даже самым оптимистично
настроенным банкирам сложно най-
ти сектора или отдельные компании,
которые обладали бы уникальными
конкурентными преимуществами на
мировом рынке. Следовательно, если
мы говорим об экспортно ориентиро-
ванном росте, то наиболее желаемыми
заемщиками являются либо экспорте-
ры энергоресурсов, либо государство
(как получатель экспортных пошлин). В
крайнем случае — предприятия, ориен-
тированные на удовлетворение спроса
указанных групп.
На внутреннем рынке почти не оста-
лось ниш, где продукция российских
производителей не конкурирует с более
дешевым и качественным импортом. Для
того чтобы эти ниши появились, должна
произойти перенастройка экономики.
Проблемы с поиском отраслей или ком-
паний, которые смогли бы стать драйве-
рами экономического роста в реальном
секторе, также затрудняют положение
банков: и хотели бы кредитовать, да неко-
го. Значит, пока придется подождать.
Источник:
«Эксперт РА» по данным Банка России.
Источник:
«Эксперт РА» по данным Банка России.
Краткосрочные ставки по кредитам нефинансовому сектору
в 2009 году существенно снизились, однако роста кредитных
портфелей пока не наблюдается
Темпы роста просроченной задолженности замедляются при
стабилизации коэффициента покрытия проблемных ссуд резервами
18
17
16
15
14
13
12
7
5
3
1
-1
-3
-5
Янв.09 Фев.09 Мар.09 Апр.09 Май.09
Ставка по кредитам нефинансовым организациям сроком до 1 года, %
Июн.09 Июл.09 Авг.09 Сен.09 Окт.09 Ноя.09 Дек.09
Темп прироста кредитного портфеля нефинансовым организациям, % в месяц
-1,2
-0,5
-0,7
0
-0,2
-0,4
-1,2
-1,5
-1,5
0,5
0,3
14,1
14,7
15,2
15,6
15,9
16
16,1
16,6
6,9
17,1
14,9
0
200
400
600
800
1000
1200
01.01.2008 01.04.2008 01.07.2008 01.10.2008 01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009
млрд. руб.
0,5
0,7
0,9
1,1
1,3
1,5
1,7
1,9
%
Просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, млрд. руб.
РВПС/доля проблемных и безнадежных ссуд
31
март 2010
Банки и деловой мир
Бизнес из первых рук:
Женский взгляд на посткризисную экономику