Упрощенная HTML-версия
Ипотечный рынок
восстановился
С начала нынешнего десятилетия мы
стали свидетелями бурного роста роз-
ничного кредитования в России, при-
чем именно ипотеке в этом процессе
отводилась особая роль. Так, если пер-
воначально розничный бизнес банков
преимущественно сводился к выдаче
автокредитов и беззалоговому кредито-
ванию в торговых сетях, то уже к концу
2007 года на долю ипотечных кредитов
приходилось около четверти совокуп-
ного розничного портфеля российских
банков (примерно триллион рублей).
Разразившийся в 2008-м мировой фи-
нансовый кризис вынудил банки резко
сократить выдачу новых ипотечных кре-
дитов. Если в рекордном третьем квар-
тале 2008 года российские банки смогли
выдать ипотечных кредитов на общую
сумму почти 200 миллиардов рублей, то
в первом квартале 2009-го этот показа-
тель упал в восемь раз — до уровня 25
миллиардов рублей. Такое резкое сжатие
ипотечного рынка стало результатом сло-
жения действий нескольких факторов.
Во-первых, многие банки столкнулись
с кризисом ликвидности, связанным с де-
фицитом ликвидных средств для выпла-
ты текущих обязательств, что делает не-
возможным выдачу новых долгосрочных
кредитов на сроки свыше десяти лет.
Во-вторых, стало резко ухудшаться
общее качество кредитного портфеля,
что затронуло и ипотечные кредиты.
Неконтролируемый рост просроченной
задолженности вынудил банки свер-
нуть кредитование вплоть до стабили-
зации ситуации, что необходимо для
адекватной оценки рисков при выдаче
новых кредитов.
В-третьих, почти все российские бан-
ки столкнулись с проблемой доступа на
международные рынки капитала (то есть
долгосрочных пассивов, так необходи-
мых для ипотечного кредитования).
И наконец, в-четвертых, существен-
ный кризисный рост ипотечных ставок
на фоне ухудшения благосостояния насе-
ления резко сократил спрос на ипотеку.
По мере того как ситуация в бан-
ковском секторе стабилизировалась
(в том числе благодаря активной по-
зиции государства), ипотечный рынок
стал быстро восстанавливаться, о чем
свидетельствуют данные официальной
статистики. Так, в третьем квартале
нынешнего года российские банки вы-
дали ипотечных кредитов почти на 150
миллиардов рублей, что в шесть раз
превзошло минимальный кризисный
уровень первого квартала 2009-го. Ана-
логичное соотношение мы видим и в ко-
личестве выданных банками кредитов.
Если в первом квартале 2009 года банки
смогли выдать лишь около 20 тысяч кре-
дитов, то в третьем квартале 2010-го их
получили 120 тысяч заемщиков. В целом
эти цифры лишь немного не дотягивают
до рекордных докризисных показателей
2008 года, и можно заключить, что рос-
сийский ипотечный рынок фактически
восстановился после кризисного шока.
Один из самых перспективных
банковских продуктов
Уникальность такого быстрого вос-
становления ипотечного рынка заклю-
чается прежде всего в особых преиму-
ществах ипотечных кредитов на фоне
других банковских продуктов.
Кризис резко ухудшил финансо-
вое состояние российских компаний и
предприятий, снизив их кредитоспо-
собность. Для многих стало невозмож-
ным получение банковского займа —
из-за несоответствия требованиям
кредитной политики банков. С другой
стороны, общий экономический спад
снижает спрос на продукцию реального
сектора экономики, и даже финансово
устойчивые компании перестают нуж-
даться в банковских займах. Немногие
оставшиеся предприятия с достаточной
финансовой стабильностью и потреб-
ностью в кредитовании стали объектом
острой конкуренции между российски-
ми банками, которым фактически неку-
60
Банки и деловой мир
декабрь 2010
анализ:
тенденции
Новые горизонты ипотеки
Ипотечный рынок очень бурно рос на протяжении последних десяти
лет, мировой финансовый кризис отбросил его фактически к уровню
начала 2006 года. Сейчас происходит быстрое восстановление рынка,
обусловленное особой перспективностью ипотеки на фоне других
банковских продуктов. Ипотека может стать локомотивом роста бан-
ковского сектора.
Алексей БУЗДАЛИН
Главный эксперт
«Интерфакс ЦЭА», к.э.н.